2023年看好这些机会!多家外商独资公募齐发声
新的一年,外商独资公募持续看好中国。
(相关资料图)
近日,多家外商独资公募对于新一年中国资本市场的投资机会做出了判断。宏观方面,外资对中国市场的热情持续高涨。有机构认为,中国此轮的经济周期节奏要领先于欧洲和美国,国际配置资金或将回流中国,引起中国股票的估值扩张。
具体到投资方向,由于中国的防疫政策优化时点和速度都快于预期,内需复苏、房地产等主题的投资已经吸引了越来越多外资公募的注意;与此同时,高端制造等前期热门的板块则继续维持着较高的关注度。
贝莱德基金:消费复苏、平台经济、房地产等主题值得关注
在近日的直播中,贝莱德基金首席投资官陆文杰认为,对于2023年的中国资产投资,消费、先进制造、自动化、平台经济、房地产等几大板块值得关注。
在陆文杰看来,防疫政策优化带来的消费复苏预期正在发生,首当其冲的就是此前因消费场景受疫情影响比较大的板块,比如食品饮料、餐饮及其供应链等。此外出行、旅游、等链条也随着疫情开放后人、货的流动恢复而受益。
此外,高质量发展仍然是政策鼓励的可持续投资主题,如科技自主、能源格局新局面等。他表示,基本面坚韧的部分先进制造板块,如国产化率提升的设备、材料、产业创新升级涉及的系统及技术迭代、风光储等新能源板块及传统电力改造升级等,仍具备较好的增长潜力。与此同时,一些受益于经济大盘复苏的电子、工业通用自动化等板块机会,也将随着宏观经济企稳,以及基本面复苏的证据更明朗而显现。
作为一家外商独资公募,港股市场也是贝莱德基金时刻重点关注的市场。陆文杰认为,平台经济政策改善是很重要的一点。随着绿灯案例推行、游戏版号发放、中美审计监管迎来进展等多重利好,互联网等平台经济主体的政策拐点已经显现。但是,当前股价还未充分表现,也值得重点关注。
对于近期市场热度较高的房地产板块,贝莱德基金也有自己的见解。陆文杰表示,房地产政策层面“三箭齐发”,确实烘托了较好的政策氛围,但政策实质依旧是保障不出现系统性风险,而非回到过去的高速发展。接下来,房地产基本面的改善还需要紧密关注需求端购买力的恢复,以及消费行为的边际变化。另外,保交楼政策下,相关后周期的资产如竣工链带来的家居家电等板块也是投资的思路。
施罗德基金:看好能源转型、制造升级和内需复苏三大主线
近日,施罗德投资集团在筹公募业务的首席投资官安昀也对2023年的市场作出展望。他表示,考虑到历史上每一轮经济周期的大致调整时间,再结合当前各项比较积极的政策措施的出台,估计较有希望在2023年上半年从数据上看到中国经济复苏。
安昀认为,从结构上看,以房地产及其产业链、居民消费服务为代表的内需可能会取代出口,成为经济的主导贡献因素。他对中国股市未来一年的走向颇为乐观。“全球利率上行周期也许已近尾声,我们预计全球资金将重新回流新兴市场,中国将是较有吸引力的区域。”他这样判断,“中国此轮的经济周期节奏要领先于欧洲和美国,2022年上半年欧美衰退的时候,中国反而是复苏。我们认为,国际配置资金或将回流中国,引起中国股票的估值扩张。”
具体到投资方向,安昀和团队看好能源转型、制造升级和内需复苏三大主线。在他看来,不可低估全球特别是发达经济体的减排决心和力度,因此,明年,对于新能源等相关设备的需求未必会如市场预期那般剧烈下滑;制造升级是中国迈向高收入国家的关键之路,也符合目前政策的导向;内需复苏主要是指房地产产业链和消费服务业,在政策放宽的背景下,相关行业的右侧刚刚开启。
他表示,中国的防疫政策优化时点和速度都快于预期,这或将给2023年的经济复苏带来强劲的正面效应。2022年12月召开的政治局关于经济工作的决议和中央经济工作会议的决议表述中都清晰地体现了经济发展目标。他和团队认为,中国在未来至少半年的主要目标或将是重振经济,后续可能还有相应的政策措施和落实手段出现,政策的着力点一方面是内需,一方面是产业升级。
具体来看,内需方面主要包括房地产及其产业链和消费服务两大领域。在“因城施策”之下,各大城市的刺激政策仍值得期待。另外,前期累积的地产刺激政策效应也可能随着时间发酵,有望在春天到来之时呈现较好的销售数据回升。而消费服务业前期较大的挑战如今已经被光速移除,虽然在可见的未来几周甚至1-2个月,各地可能还将有新型冠状病毒感染数据的次第上升。“过去几年从数据上看,居民的资产负债表并未受到负面影响,相反存款还创了历史新高。一旦条件允许,风险偏好回升,相应的消费和服务需求也有望逐步回升。”他认为。
泰达宏利基金:重视地产、金融和周期板块的配置需求
对于2023年的投资市场,泰达宏利首席策略分析师、泰达宏利基金经理庄腾飞表示,2023年,国内经济总需求会进入逐步复苏的过程,主要有两大推动力,第一是逐步走出疫情的影响,第二是制造业投资新的周期启动。在全球经济放缓的大背景下,中国经济可能走出逐季度抬升的趋势,而美元加息过程告一段落,更可能会使得人民币汇率全年走强。“考虑我们依然面临的国内外通胀压力,国内长端利率大概率会在2023年启动上行,这将对国内的大类资产配置和权益投资产生巨大影响,我们应该重视在地产、金融和周期板块的配置需求。”他认为。
在地产板块,庄腾飞和团队主要看好具备领先专业能力的央国企地产龙头公司,以及优质地理区域的领先民企地产公司。他认为,良好的居住环境依然是人民生活的美好向往,因此行业的改善需求长期存在,更看好一线核心城市房地产市场和优质区域的强二线城市的改善性需求。
具体到标的,他更关注领先专业能力的央国企地产龙头公司。他认为,地产行业正在面临剧烈的供给侧收缩,在未来较长时间,具备领先专业能力的央国企龙头企业能够获得更大的市场份额。此外,他会选择优质地理区域的领先房企,这一选择源于强二线城市更强的区域产业资源和人口的吸纳能力,会带来当前更高的资产边际价值和安全边际,以及长期更强健的市场需求。
对于金融板块,他表示,保险股和银行股当前的较大估值折价源于地产资产的风险暴露,同时受益于远期地产行业总需求回升带来的长端利率上行过程,因此,这一板块可能也将具备显著的投资价值。不仅如此,经济逐步复苏以后,新的制造业投资周期启动,机械、传统化工、能源等板块也会有重要的投资机会。因此,金融周期价值方向的投资,将会是分享未来国内总需求回升行情的优质投资方向之一。
(文章来源:券商中国)
标签: 投资机会
您可能也感兴趣:
为您推荐
2023年看好这些机会!多家外商独资公募齐发声
全球今日讯!这类半导体获突破性进展 受益上市公司一览
全球微头条丨春节发红包 又有新玩法!你能分享这一亿吗?
排行
精彩推送
- 【聚看点】网易发布暴雪游戏退款公告
- 环球通讯!春节档破29亿!《流浪地球2》逼近10亿 《满江红》...
- 2023年看好这些机会!多家外商独资公募齐发声
- 全球今日讯!这类半导体获突破性进展 受益上市公司一览
- 每日播报!英国央行可能犹豫不决 应该会对英镑造成压力
- 【环球报资讯】土耳其新里拉对人民币汇率今日最新查询(2023...
- 天天通讯!泰铢兑换人民币今日汇率(2023年1月23日)
- 每日消息!冰岛克朗兑人民币汇率多少(2023年1月23日)
- 环球消息!印尼盾对人民币汇率今日最新价格查询(2023年1月23日)
- 冀衡药业终止深交所主板IPO
- 每日速讯:泰康人寿内蒙古被罚 发展人员数作为从业人员计酬依据
- 全球微头条丨春节发红包 又有新玩法!你能分享这一亿吗?
- 视点!我国研发经费突破3万亿元 A股前三季度研发支出增超两成
- 天天通讯!度过最艰难一年 机票代理人忙起来!后疫情时代的...
- 我国研发经费突破3万亿!A股前3季度研发支出增超2成 这些公...
- 创新、多元化、制度建设:公募基金寻路2023个人养老金“蓝海”
- 全球航空业可持续转型提速
- 美国GDP走高因消费者支出反弹
- 全球报道:很多重要数据已经出炉 市场不断降低美联储利率预期
- 天天微头条丨美国洛杉矶枪击事件至少造成10死10伤
- 谷爱凌国际雪联世界杯再获一金
- 环球今头条!春节档总票房破20亿
- 全球简讯:美联储将进退两难?这一重要数据即将公布
- 天天热讯:对话《流浪地球2》主创:为中国故事插上科幻翅膀
- 【楼市展望】王业强:“房住不炒”与“鼓励住房消费”并不矛盾
- 每日热闻!微软上演“敦刻尔克撤退”?大刀砍向元宇宙团队 豪...
- 全球短讯!中国游客回归为全球商家带来新生机
- 去年竟有47家券商停业!2023年牛市气息渐显 香港券业“停业...
- 日本通胀处于高点 美元兑日元将走低
- 香港停业券商创新高
- 今日热议:虎年基金收益大盘点:最高54%!兔年该如何选?
- 吴京再破纪录 超290亿元!《流浪地球2》《满江红》火了 这...
- 公募顶流独门重仓股悉数曝光!这一关键指标创近4年新低 基金...
- 上海中介小哥:去年团队只成交4~5套房 提成或超过160万
- 速读:太卷了!“白酒军团”霸屏央视春晚!白酒经销商:今年...
- 环球头条:有力保障节日消费需求
- “顶流”基金经理最新持仓出炉 张坤管理规模近900亿!
- 1月已加仓1125亿!或创历史纪录!北向资金买了这些股(附名单)
- 当前快讯:14亿+!春节档火爆开启 《流浪地球2》《满江红》等...
- 环球即时:《流浪地球2》成中国影史科幻题材电影首映日票房冠军
- 环球观天下!金徽酒:今年将全面启动实施2023-2027年五年发展规划
- 从年夜饭预订看餐饮业的复苏
- 最新快讯!中国女子冰壶夺本届大冬会首金
- 【世界热闻】农历兔年正式来了!基金经理忙调仓 全球市场如...
- 2023年春节档电影票房破17.55亿 券商:预测春节档整体票房有...
- 环球信息:2023年春风行动将提供3000万个就业岗位
- 当前信息:兔年大年初一电影票房破7亿元 《流浪地球2》等领跑
- 年夜饭一桌难求 新地标人潮涌动 透视新春消费新热力
- 【环球新视野】国家乡村振兴局2023年稳步推进乡村建设
- 速递!白酒“承包” 央视春晚 这些公司抢占C位!白酒产量几...
- 全球微动态丨环科股份终止深交所主板IPO 保荐机构为招商证券
- 播报:艾郎科技终止上交所主板IPO 保荐机构为东兴证券
- 世界观速讯丨豪尔赛预计2022年净利转亏 上市即巅峰募资8.89亿元
- 盟科药业预计上市首年净利续亏 去年上市募10.6亿元
- 峥嵘十一载 同心向未来丨2023大唐财富荣誉表彰联欢启行
- 笃定坚持新能源+智能化之路 央视开年纪录片揭秘不一样的长城...
- 聚辰股份:股东亦鼎投资拟减持不超2%股份
- 知名外资瀚亚投资最新发声!看好中国经济复苏 买入消费、成...
- 全球消息!美股异动 | 3B家居跌9% 不再符合上市条件
- 每日热讯!中国旅游集团:旗下中旅旅行出境团队游产品近日将上线
- 全球快讯:KeyBanc首予Wayfair(W.US)“与行业持平”评级 未予目标价
- 天天资讯:美股异动 | 奈飞涨8% Q4付费用户数量增长766万 远超预期
- 今热点:上交所:本周对*ST泽达、*ST凯乐等风险警示股票重点监控
- 环球滚动:皇氏集团:针对儿童开发了铁锌牛奶等系列产品
- 【天天快播报】筹划收购江阴尚驰70%股权 长龄液压自1月30日起停牌
- 当前快播:广汽国际俄罗斯公司首次实现盈利 今年将上市两款新车
- 即时焦点:虎年牛股,你抓住几只,最高涨幅超400%!“涨停王...
- 古鳌科技:发布股东减持计划
- 虎年牛股你抓住几只 最高涨幅超400%!“涨停王”出炉 全年...
- 全球热点!长盈精密:预计2022年全年盈利3200.00万至4800.00万
- 焦点短讯!微软万人裁员之后 谷歌母公司Alphabet宣布裁员1.2万人
- 环球热门:数据复盘:主力流入光伏设备 资金抢筹中国软件
- 【播资讯】1月20日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递
- 真实生物联合复星医药组织新增多家企业扩产阿兹夫定片
- 焦点速讯:沪指全年累计跌近3% 12张图复盘虎年A股
- 【全球播资讯】新能源汽车春节出行福利PK,蔚来免费换电馋哭...
- 【聚看点】黄金卖爆了!“想看个样式都看不了” 顾客感叹:...
- 热推荐:中钢协:1月中旬钢材社会库存929万吨 环比上升9.8%
- A8新媒体(00800.HK)因行使购股权发行150万股
- 证券板块跌1.55% 方正证券涨1.6%居首
- 【世界热闻】北向资金今日净买入92.56亿元 抢筹隆基绿能、宁...
- 上交所:本周对*ST泽达、*ST紫晶、*ST凯乐等风险警示股票进行...
- 当前热点-北向资金今日净买入隆基绿能7.55亿元
- 每日头条!洛阳钼业携手行业开发电动汽车电池护照 首批项目试...
- 世界看热讯:中国软件涨停 三个交易日机构净卖出1.47亿元
- 【天天播资讯】央行:2022年债券收益率涨跌互现
- 【世界报资讯】虎年红盘收官!A股多只千亿市值龙头大涨!恒指...
- 女子通过德邦快递退货 到货后沙发腿弯了
- 1月20日人民币对美元中间价报6.7702 下调28个基点
- 禁止中国玩家参赛被骂上热搜第一 暴雪会失去中国市场吗?
- 鹏欣资源:2022年预计亏损5.68亿元 同比转亏
- 春节宠物寄养生意火爆!猫狗“标间”599元/天 “总统套房”5...
- 世界今日讯!正海生物:股东Longwood拟减持公司不超4%股份
- 报道:央行:两市2022年全年成交额224.5万亿元 同比减少13%
- 头条焦点:每日七张图:A股虎年收官!北向资金狂买的原因找到...
- 复星医药:复必泰二价疫苗于中国澳门获批为常规进口疫苗
- 世界讯息:前沿生物跌2.92% 上市即巅峰两年两募资累计20.4亿元
- 环球热头条丨儿子玩游戏半年充值了近20万 爸爸:急需这笔钱...
- 关注:证券板块跌1.55% 方正证券涨1.6%居首
- 南亚新材跌2.36% 2020年上市即巅峰超募8.7亿元