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暴跌22000亿!万亿赛道遭遇爆雷潮!公募砍仓 什么信号?

业绩“爆雷”的代价惨重。

4月25日,A股三大指数再度走弱,其中,多只个股业绩爆雷的锂电板块更是出现跌停潮,锂电池指数大跌5%,简单依据锂电池指数的最新跌幅估算,截至发稿时,锂电池板块的总市值约36200亿元,相较于2021年11月的巅峰时刻,累计缩水约22000亿元。


(资料图片)

从刚刚披露完毕的2023年基金一季报中也可以看出,公募基金在一季度对锂电板块进行了一定程度的减仓。有公募人士对券商中国记者表示,近期,TMT板块的火爆对资金的虹吸效应非常显著,新能源板块跌跌不休,叠加年初以来碳酸锂价格一路下滑,对A股新能源车产业链,尤其是上游锂矿资源板块造成较大冲击。

这个板块崩了

4月25日,A股开盘后,新能源板块大幅走弱,锂电方向领跌,截至发稿,锂电池指数大跌5%;其中,长远锂科、中科电气20CM跌停,富临精工、川金诺、天力锂能、万祥科技、德方纳米跌超10%。

依据锂电池指数的最新跌幅估算,截至发稿,锂电池板块的总市值缩水至约36200亿元,相较于2021年11月的巅峰时刻,累计缩水22000亿元。

消息面上,锂电池板块多股遭遇业绩爆雷,一季报亏损或净利润同比大幅下降,具体来看:

长远锂科公告,2023年一季报归母净利润为92.94万元,同比跌99.69%;

江特电机公告,一季报净利润5064.81万元,同比下降92.39%;

天力锂能公告,一季报净利润同比下降99.15%;

蔚蓝锂芯公告,一季度亏损1254.96万元;

胜华新材公告,一季度净利润预降98%。

总的看来,谈及业绩大降的原因,上述上市公司均在财报中提到上游产品、材料价格下跌,导致毛利下降。

据上海钢联发布的数据,自2022年11月下旬以来,电池级碳酸锂均价从最高点59.5万元/吨一度跌至17.5万元/吨,最大跌幅超70%。

分析人士指出,锂电原材料价格步入下行周期,给锂电产业链上下游企业带来了巨大的冲击和挑战,产业格局也正在迎来新变化。

对于上游企业来说,锂电池原材料价格波动,其利润空间会被挤压,甚至出现亏损,尤其是一些中小型企业将面临退出市场的风险。只有一些具备规模优势、成本优势和技术优势的头部企业才能在市场竞争中生存。

对于下游企业来说,锂价格下跌不仅会直接影响电池成本,也将助推企业推出更具竞争力的电池方案,价格战逐渐转移为技术创新战。

公募基金砍仓

而从刚刚披露完毕的2023年基金一季报中也可以看出,公募在一季度对锂电板块进行了一定程度的减仓。

据天相投顾数据统计,一季度公募基金减仓的前十大股票包括亿纬锂能、紫光国微、中国中免、比亚迪、美团-W、万科A、宁波银行、药明生物、立讯精密、隆基绿能。其中,千亿市值的锂电池龙头亿纬锂能,公募基金的持仓由去年四季度末时的3.23亿股,降至一季度末时的2.22亿股。去年四季度末时共有381只基金持有亿纬锂能,而到一季度末时已降至160只。

此外,华宝证券对主动权益基金的权益仓位进行统计发现,一季度,被主动减持最多的五个行业分别是电力设备及新能源、国防军工、消费者服务、银行、非银行金融,分别较上季度持仓变化为:-1.49%、-0.89%、-0.76%、-0.69%、-0.44%。而计算机、食品饮料、通信、家电、传媒为前五大主动增持行业,分别较上季度增持了:1.69%、1.20%、0.79%、0.34%、0.32%。

部分明星基金经理的动向也露出端倪,如信达澳亚基金经理冯明远,一季度大幅减持锂矿股,以其代表产品信澳新能源产业为例,该产品在一季度对天齐锂业、赣锋锂业进行了减持,相较于上期减持比例分别为24.23%、12.95%。

有公募人士对券商中国记者表示,近期,TMT板块的火爆对资金的虹吸效应非常显著,新能源板块跌跌不休,叠加年初以来碳酸锂价格一路下滑,对A股新能源车产业链,尤其是上游锂矿资源板块造成较大冲击。

不过,也有基金经理表示,长期来看,锂电板块仍是新能源产业中的重要投资方向。国投瑞银施成此前提到,锂价的成本是不断抬升的,锂的供给在新能源汽车所有环节中,属于很难扩产的,所以长期还是值得投资的方向之一。

泰信基金基金经理黄潜轶认为,短期来看,目前存在着产业链主动去库、一季度供给释放的压力,叠加去年补贴透支一部分需求,锂价有一定压力。但是随着行业进入销售旺季,销量回暖,产业链补库,价格将止跌回升。中长期来看,供给端由于锂云母拉高了行业的成本中枢,而低成本盐湖面临着基础设施建设、环保、水资源等问题,开发进度和产量或不及预期,回收仍处于产业化初级阶段,对于供给补充效果有限。需求端,考虑到新能源车全球渗透率仅20%,预计未来仍将保持高速增长,锂盐价格维持高位。

上海重磅发布

4月25日,上海市人民政府办公厅印发《关于新时期强化投资促进加快建设现代化产业体系的政策措施》的通知指出,支持引进高端产业项目,围绕制造业高端化、智能化、绿色化发展,对引进承担国家重大战略任务、率先打破国外垄断、国内首次示范应用等重大战略性新兴产业项目,按照规定最高给予项目投资的30%、不超过1亿元的支持;在研发、设计、金融、贸易、航运、科技、法律、人力资源服务等专业服务领域,对引进总投资3000万元以上符合条件的优质项目,最高给予600万元的支持;加大对引进创新型、贸易型企业总部和民营企业总部、跨国公司地区总部和研发中心等项目的支持力度。鼓励各区对首次购置总部自用办公用房最高给予1000万元补助,对租用办公用房最高给予500万元补助。

该通知指出要聚力招引“三大先导产业”,包括:

集成电路产业。围绕芯片设计、制造、封测、装备、材料等领域,积极招引硬实力优质企业落地。对引进符合条件的零部件、原材料等集成电路装备材料重大项目和EDA等高端软件项目,给予不超过项目投资的30%、最高1亿元的支持。

生物医药产业。吸引国内外优质企业在沪设立各类总部、研发中心、生产基地等,加大对优质项目的支持力度。对符合条件的创新药械研发项目,最高给予3000万元的支持;对符合条件的生物医药领域核心技术攻关、关键专业化服务平台建设和重大产品产业化项目,最高给予1500万元支持。

人工智能产业。瞄准人工智能领域具有全球影响力的重大原创成果、前沿理论、龙头企业等,加快招引智能芯片、核心算法、操作系统和基础软件等重点项目落地。对引进符合条件的人工智能关键技术项目,给予不超过项目投资的30%、最高2000万元的支持。

(文章来源:证券时报)

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