南矿集团上市首日涨83% 过会时曾被问财务不规范问题

北京4月10日讯今日，南昌矿机集团股份有限公司（股票简称：南矿集团，股票代码：001360）在深交所主板上市。截至收盘，南矿集团报28.15元，上涨83.03%，振幅74.71%，成交额9.19亿元，换手率65.34%，总市值57.43亿元。

公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。公司所处细分行业为矿山机械制造。

截至招股说明书签署日，李顺山直接持有公司48.48%股份，通过金江投资间接控制公司7.03%股份的表决权，合计控制公司55.51%的股份表决权。同时，报告期初至今，李顺山一直担任公司董事长。因此，李顺山为南矿集团的控股股东、实际控制人。

(资料图片仅供参考)

2023年3月13日，南矿集团首发过会。深交所上市委会议现场问询的主要问题为：

1、营业收入问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人营业收入分别为39,311.61万元、49,844.07万元、72,517.34万元、37,364.69万元，年均复合增长率为35.81%。报告期各期末发行人应收账款余额占营业收入的比例分别为45.75%、29.56%、31.64%、36.42%，逾期金额较大。发行人营业收入与同行业可比公司的季节性分布结构存在差异。

请发行人：（1）结合终端应用领域、客户结构、收入季节性分布、同行业可比公司情况，说明报告期内营业收入大幅增长的原因及合理性；（2）结合业务模式、信用政策及执行情况、同行业可比公司情况，说明是否存在调节收入的情形，是否存在放宽信用政策刺激销售的情形；（3）说明应收账款逾期金额较大的原因及合理性，坏账准备计提是否充分。同时，请保荐人发表明确意见。

2、不实出资及财务不规范问题。根据发行人申报材料，2016年李顺山、龚友良以不实债权对发行人进行增资，涉及金额合计7,230.93万元，2021年以发行人分红款补足出资。报告期内，发行人存在支付律师咨询费的情形。2019年至2021年，发行人存在通过个人银行卡收取货款、废料销售款等并支付成本、费用的情形。

请发行人：（1）说明不实债权的具体构成、形成方式、会计处理过程；（2）说明李顺山、龚友良在出资不实期间取得发行人分红款的合法合规性，以及以原值补足出资的合理性；（3）说明以不实债权进行增资征得全体股东同意的时点、具体方式和依据；（4）结合相关人员资金流水的全面核查情况、律师咨询合同主要条款，说明是否存在未披露的使用个人银行卡收付款项情形，是否存在资金体外循环或涉及商业贿赂的情形；（5）说明个人银行卡中用于资金分配的资金形成过程；（6）说明相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

深交所上市委会议指出南矿集团需进一步落实事项为：

1、请发行人：说明并披露是否就逾期应收账款的回收与客户签订补充协议，客户是否按照协议约定进行回款，坏账准备计提是否充分。同时，请保荐人补充核查并发表明确意见。

2、请发行人：（1）详细披露不实债权的具体构成、形成方式、补足过程及相关会计处理；（2）详细披露个人银行卡报告期期初及期末余额，资金来源及去向；（3）结合个人银行卡收付款项情况、律师咨询合同主要条款，说明并披露是否存在资金体外循环或涉及商业贿赂的情形。同时，请保荐人补充核查并发表明确意见。

南矿集团本次在深交所主板公开发行新股5,100.00万股，发行价格为15.38元/股，募集资金总额为78,438.00万元，募集资金净额为71,452.81万元。

南矿集团实际募资净额比原拟募资少43,958.75万元。公司2023年4月4日披露的招股书显示，原拟募资115,411.56万元，用于“高性能智能破碎机关键配套件产业化项目”、“南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目”、“综合科技大楼建设与智能运维平台建设项目”。

南矿集团的保荐机构（主承销商）是国信证券股份有限公司，保荐代表人为蒋猛、郑尚荣。

南矿集团本次发行费用合计为6,985.19万元，其中国信证券获得保荐、承销费用4,722.91万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，南矿集团实现营业收入分别为39,311.61万元、49,844.07万元、72,517.34万元和37,364.69万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为36,169.82万元、39,107.87万元、50,049.69万元和30,775.48万元，收现比分别为0.92、0.78、0.69和0.82。

以上同期，公司净利润分别为6,457.80万元、9,001.84万元、11,191.68万元、6,105.57万元，归属于母公司所有者的净利润分别为6,475.82万元、8,878.04万元、10,956.94万元和5,893.99万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,992.50万元、8,642.65万元、9,052.94万元和5,347.60万元，经营活动产生的现金流量净额分别为8,931.16万元、5,043.66万元、2,337.21万元和3,041.23万元，净现比分别为1.38、0.56、0.21和0.50。

2022年度，公司实现营业收入86,366.20万元，净利润12,565.06万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润10,409.09万元，较2021年度的增长幅度分别为19.10%、12.27%和14.98%；经营活动产生的现金流量净额为13,342.83万元，同比增长470.89%；净现比为1.06。

公司预计2023年1-3月实现营业收入为12,900.00万元至15,700.00万元，同比变动-2.31%至18.89%；归属母公司股东净利润为1,100.00万元至1,500.00万元，同比变动-19.97%至9.13%；扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润为1,100.00万元至1,500.00万元，同比变动-2.54%至32.90%。

报告期内的2019年和2021年，南矿集团进行了相应的利润分配，分别分配2,322.59万元和14,590.00万元。2019年和2021年，南矿集团累计分配利润16,912.59万元。

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