两会前瞻：哪些科技关键词将被热议？三大主线获看好

2022年两会即将拉开帷幕。作为举国瞩目的重大会议，两会议题对我国多领域发展无疑都将产生重大影响。

从大盘表现来看，东北证券指出，近十年来，两会召开前一周，大盘指数多数呈现上涨趋势，成长风格弹性相对较大，主要源于业绩真空期内成长风格对政策预期催化相对较为敏感；召开期间大盘表现相对震荡，结束后基本面影响开始占据主导。

中信建投预计，科技自立自强发展将上升到国家发展的战略支撑地位的主基调，科技创新尤其是数字经济有望成为2022年两会工作的亮点方向。

那么，对于科技产业来说，“两会时间窗口”有望带来什么机遇？哪些主线值得关注？《科创板日报》梳理了多家机构研判，以及多位人大代表与政协委员建言，整理出科创两会前瞻风向标。

总体来看，数字经济、“双碳”、医疗卫生是机构最为青睐的三大方向。值得注意的是，在这之中，看好数字经济的机构家数最多。

▍数字经济：省市工作报告高频现身多家机构密集看好

2017年，“数字经济”在两会政府工作报告中首次出现，之后2019-2021年也多次被提及。

而2022年的地方两会中，已有超过25个省市明确提及促进数字经济发展，五个省区敲定今年数字经济的发展量化指标，重点聚焦5G、工业互联网平台、产业数字化转型等方向。

全国政协委员、红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏也提出，促进制造业“数智化”转型。

同时，多家机构均表示看好今年两会对数字经济产业的红利加持。

▍“双碳”：新能源汽车关注点向上下游延伸能源结构转型机遇获青睐

近年来，两会政府工作报告中曾多次涉及“节能减排”、“优化能源结构”、“发展可再生能源”、“推广新能源汽车”等内容。而二级市场对此作出了积极反应——据银河证券统计，近15年电力设备新能源指数走势中，春节后到两会闭幕这段期间，指数上涨概率为60%；两会闭幕后一个月内，上涨概率为46.7%。

分析师预计，本届两会中，确保经济稳增长及新能源相关的利好政策有望向市场释放超预期的积极信号。

◆ 1. 新能源汽车产业链

新能源汽车及多种消费品下乡活动是各省市的消费刺激重点。除新能源汽车本身销售之外，多地政府之前还提及多个产业链细节，包括充电桩建设、高速公路覆盖、产业规模目标等。

同时，多位人大代表及政协委员则围绕产业链延伸环节建言，例如，全国政协委员、宁德时代董事长曾毓群的提案主要围绕上游资源及锂电池展开；全国人大代表、吉利控股集团董事长李书福的建议则聚焦换电补能与甲醇汽车。

◆ 2. 能源结构转型

随着用能体系中，电力占比提升，新能源发电项目规模化接入，多项政策也相继出台推动产业发展。在“双碳”大背景下，招商证券、信达证券、东北证券分析师看好两会对我国能源转型的进一步推动力度。

另外，宁德时代曾毓群也提出，参照抽水蓄能，建立使用新型储能特点的容量电价政策，形成稳定合理的收益空间。

▍医疗卫生：红杉中国沈南鹏聚焦创新研发分析师看好长期空间

回溯2019-2021年的全国两会政府工作报告与政策提案，光大证券认为，推动医药领域高质量发展的举措并不少见，例如全面深化医疗改革、加强公共卫生体系建设、“一老一少”疾病防止以及促进中医药发展等，而资本市场也作出了响应。

全国政协委员、红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏的五份议案中，两份与医药有关。其一，沈南鹏提出以临床价值为导向，提升药物创新能力，药物研发应从跟随创新向源头创新转型。其二，加大脑科学研究应用，改善老年脑健康管理。

光大证券认为，今年仍可重点关注医疗卫生体系建设、“一老一少”重大疾病防治、中医药发展等。

东北证券指出，医药是今年地方两会的强调点之一，医药板块具有逆周期调节属性，带量采购对医药板块短期影响有限，长期利好，投资价值凸显，推荐关注制药和医用耗材行业。

▍还有什么方面值得关注？

国海证券、华西证券梳理今年地方政府工作报告补充，除去上述的数字经济之外，科技创新、强链补链，以及电子商务、智能家电等也获强调。

科技创新方面，已有17个省市的2022年工作重点前三位中，纳入科技创新。主要聚焦建设科技创新平台、培育企业创新能力、培育创新型人才等。

强链补链方面，16个省市明确提出强链补链延链，其中云南、内蒙古、四川和广东将强链补链置于2022年前三大重点任务，突出重点产业链建设及“链主”企业培养。

另外，湖北、广东、四川等超过10个省份的工作报告中，提及电子商务，智能家电、绿色建材下乡。

两会前瞻

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（文章来源：财联社）

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