A股三大指数震荡整理:成交额再度突破万亿 酿酒板块领涨
A股三大指数今日震荡整理,沪指收盘涨0.02%,深证成指跌0.22%,创业板指跌0.44%。两市成交额再度突破万亿,行业板块涨跌互现,酿酒、食品饮料、半导体板块涨幅居前,教育、航天航空、多元金融板块跌幅居前。北向资金今日净买入近30亿元。
(相关资料图)
机构策略
八大券商主题策略:站在新一轮复苏的起点!白酒仍是食品饮料行业的主赛道
每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。
国泰君安证券:站在新一轮复苏的起点!白酒有望实现量价齐升
站在新一轮复苏的起点,我们认为多层次政策从居民收入、消费信心、场景打造等全方位促进消费恢复。同时地产融资端放松,将带动产业链崛起,制造业及投资端持续发力,经济复苏可期。压抑消费需求释放后,经济有望接力驱动消费复苏。
白酒至暗时刻已过,春节动销良好。白酒与宏观经济及消费场景均具有较强关联性,将充分受益于政策拉动和经济复苏。受宏观经济影响,以及长期疫情对消费场景冲击,白酒艰难度过三年调整期,随着经济逐步回升以及消费场景恢复,白酒有望实现量价齐升。从酒企层面看对2023年定调良性发展和高质量增长,行业保持理性姿态迈过调整期,为回升奠定基础;从动销层面看,春节动销显著加快,高端和地产酒表现优异,未来次高端复苏可期。
东吴证券:2023全年复苏主线清晰 对白酒行业持乐观态度
全年复苏主线清晰,我们对全年持乐观态度。白酒行业长期消费升级趋势不变,2023年消费场景和消费意愿有望逐步恢复,复苏主线清晰,整体呈现弱动销和慢复苏→逐步加快的态势,当前板块长期价值显现,我们对2023年保持乐观态度。我们认为在全年在复苏主旋律下,有望出现阶段性的贝塔机会,价格从优重于择时,推荐:1)经济β推动角度重点推荐五粮液/泸州老窖;2)宴席场景复苏的角度重点推荐洋河股份/迎驾贡酒;3)受损次高端复苏的角度重点推荐舍得酒业。4)全年维度贵州茅台确定性最强,稳定性最高。
东北证券:超高端白酒龙头依然有不错的上行空间
站到当前时间点,从宏观层面看,外资将持续流入,消费成为拉动经济的中坚力量,我们预计消费政策将持续发力,同时防疫政策放松,消费场景复苏,随着第二第三波感染比例越来越低,食饮板块重点公司经营业绩边际改善确定。目前疫情高峰已过的区域中,消费情况复苏明显,叠加春节期间全国终端消费情况显著改善,近期地产酒动销超预期,同时超高端白酒龙头依然有不错的上行空间。
对于白酒板块,防疫政策放开后,走亲访友和聚饮场景明显增加,叠加返乡潮带动,白酒消费整体表现好于原先预期,其中四川、河南、广东、江苏和安徽春节短周期维度表现优于同期。高端白酒和地产酒大众价格带需求旺盛,符合年前较好预期,高端中五粮液春节期间动销呈现个位数增长,江苏和安徽地产龙头动销实现正增长。经销商对于节后宴席回补和展望较为积极,相较年初信心更加充足,部分反馈春节期间库存消化明显,节后淡季有望呈现淡季不淡。次高端有望较快恢复,后续可加大次高端板块的配置比例,宴席回补和经济活动逐步活跃有望带来次高端板块全面复苏。当下优先推荐高端和地产酒龙头,推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、古井贡酒、迎驾贡酒、洋河股份。
对于啤酒板块,春节期间餐饮消费复苏超预期有望加速啤酒高端化。受原材料压力影响,行业掀起新一轮淡季提价潮,预计青啤和华润等厂商部分产品有望提价。建议重点关注消费持续复苏和提价带来的盈利改善。重点推荐青岛啤酒和华润啤酒,关注重庆啤酒的边际改善。
安信证券:消费重回“烟火气”!关注白酒及大众品龙头
通过草根调研七省市情况,我们发现疫情阴霾逐步退散,消费重回“烟火气”,商超客流量出现反弹,白酒及大众品动销快速恢复,部分产品出现缺货现象,货龄较去年也有所缩短。另外,礼赠、宴席等相关产品表现亮眼,旺季旺销得到验证,我们继续推荐白酒及大众品龙头。重点推荐:(1)白酒,板块投资、相对估值,当下重点推荐今世缘、五粮液等低估值标的,重点看好千元价格带竞争格局优化及复苏红利,如泸州老窖、山西汾酒、酒鬼酒等,业绩扎实标的继续推荐,如贵州茅台、古井贡酒、洋河股份等,经销商积极性改善后推荐次高端等渠道扩张标的,如舍得酒业等,关注改善型标的如老白干、伊力特等。(2)啤酒,高端化逻辑仍在延续,板块具有强阿尔法,推荐燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒;(3)旺季动销改善明显,大众品困境反转逻辑确立,其中竞争力强的龙头表现强于行业,继续推荐绝味食品、天润乳业、千味央厨、立高食品、海天味业、千禾味业、盐津铺子等,建议关注甘源食品、劲仔食品。
中银国际证券:2023年白酒仍是食品饮料行业的主赛道 择机布局优质品种
2023年行业需求将持续复苏,投资机会较多。(1)我们在此前年度策略中提到,2023年行业复苏分为两个阶段,第一阶段是消费场景恢复,第二阶段是消费能力的恢复,预计未来几个季度业绩将呈现出逐步提速的迹象。虽然近期股价反弹,估值有明显的回升,从历史上食品饮料股价表现来看,趋势比估值更重要。在趋势持续向好的背景下,市场对估值的容忍度较高。
(2)白酒,2023年仍是食品饮料行业的主赛道,择机布局优质品种。经历了12月的低谷之后,1月上旬白酒需求有所恢复,预计春节期间将接近正常水平。1 月上旬需求环比明显改善,渠道信心开始恢复,随着第一轮疫情高峰期过去,再叠加返乡人数大增,预计春节期间需求可接近正常水平。重点推荐山西汾酒、今世缘、五粮液、贵州茅台。
(3)大众品,短期关注消费场景正常化的机会,包括软饮料、乳制品、休闲卤制品,长期看好速冻食品和低温白奶的成长空间。春节期间走亲访友的活动增多,植物蛋白饮料礼赠占比较高,需求有望明显反弹,如承德露露。另外,2023年春节乳制品的礼赠需求也有望明显复苏。休闲卤制品,疫情加速了行业洗牌,龙头市占率进一步提升,能逆势扩张的龙头企业将充分享受行业复苏之后的业绩弹性。
华安证券:伴随着后续商务走访、宴请活动恢复 预计次高端白酒将迎来弹性改善
春节期间各项消费数据表现亮眼,旅游酒店、餐饮出行、商圈票房等活动热度持续不减。疫情影响明显退坡之下,白酒行业整体反馈超节前预期,在“放开首年返乡客群增加+低线城市红白宴席集中+聚饮、走亲访友场景快速修复+旅游出行贡献餐饮用酒增量”的叠加之下,带来白酒消费需求的整体回暖,总量上看行业向上趋势较去年底更为明显,预计同比2022 年春节持平或微跌。结构上两头旺中间平,品牌、价格带分化凸显。春节期间高端及大众酒表现最为亮眼。去库去化明显,以价换量拉动周转。我们认为行业上,春节旺季无疑给市场带来了“暖春”的信号,批价、库存信号转好的同时,经销商信心不断增强。未来白酒向上空间充足(基本面继续修复+下阶段估值提升),向下安全垫有保障(业绩渡过最差时期+估值不贵),即使最悲观预期下仍旧可看震荡市。建议短期继续按图索骥,优先选择基本面不断好转、业绩确定性强的五茅汾古泸,同时后续伴随商务走访、宴请活动恢复,预计次高端将迎来弹性改善,建议关注:舍得酒业。
平安证券:看好整个白酒板块的复苏机会 关注三条主线
随着春节期间返乡人流增加,走亲访友等白酒消费场景恢复,叠加前期受疫情压制的宴席需求回补,白酒动销得到明显改善。分价格带来看,高端白酒和大众白酒恢复最快,高端白酒春节期间送礼需求坚挺,大众白酒受益于返乡人口增加,走亲访友聚饮场景下使用频繁。春节作为传统白酒销售旺季,有力消化了经销商库存,渠道库存趋于合理。我们持续看好整个板块的复苏机会,建议长线布局。推荐关注三条主线,一是需求坚挺的高端及次高端酒企,推荐贵州茅台、五粮液、舍得酒业、山西汾酒;二是受疫情冲击较小的苏皖区域龙头酒企,推荐古井贡酒、洋河股份,三是受益大众消费、光瓶酒扩容的白酒企业,建议关注金种子酒、顺鑫农业。
东亚前海证券:春节后消费刺激政策有望加码 利好食饮各板块业绩修复
春节后消费刺激政策有望加码,利好食饮各板块业绩修复。2023 年国内宏观政策定调稳增长、扩内需,将稳增长放在首位,恢复扩大消费摆在优先位置,并提出多渠道增加城乡居民收入等支持措施,春节后消费刺激政策有望升级加码,利好食品饮料各细分板块业绩修复。分板块看,白酒预计受益宏观经济企稳向好,线下消费场景恢复,消费升级下结构性行情推动龙头业绩高弹性释放;啤酒现饮渠道回归,存量竞争下高端化逻辑持续演绎;调味品下游餐饮端回暖修复,叠加成本端趋势下行,企业盈利能力有望提升;乳制品需求提振预期较强,企业盈利有望边际改善,中长期高端化与多元化趋势不改;卤制品线下门店客流逐步恢复,单店及整体业绩均有望回升,行业集中度或进一步提高;速冻品方面预制菜赛道持续火热,消费需求高端化、多元化预计推动行业加速发展。消费复苏大趋势下,食饮细分行业龙头有望率先受益,引领板块景气回升。
投资建议来看,板块配置方面,白酒>啤酒>乳制品>休闲食品>调味品;白酒:相关标的有高端酒企贵州茅台、五粮液、泸州老窖及次高端酒企中发展潜力大的山西汾酒、洋河股份、古井贡酒、酒鬼酒;啤酒:相关标的包括未来业绩具备高增长预期的青岛啤酒;乳制品:相关标的是在产能、渠道、产品三方齐发力的伊利股份。
(文章来源:证券时报网)
标签: A股三大指数
您可能也感兴趣:
为您推荐
当前简讯:1月新势力“成绩单”分化:仅理想汽车交付量过万 这家车企销量下跌最猛
简讯:ETF追踪:昨日ETF净赎回31.72亿元 资金加仓科创50ETF
环球滚动:蔚来开启降价促销 2022款ES6和ES8降幅最高超过10万元
排行
精彩推送
- A股三大指数震荡整理:成交额再度突破万亿 酿酒板块领涨
- 世界即时:1泰铢折合多少人民币(2023年2月2日)
- 500日元是多少人民币(2023年2月2日)
- 世界视讯!1加元兑换多少人民币(2023年2月2日)
- 300台币多少人民币(2023年2月2日)
- ST天龙:公司目前暂无收购新能源资产的计划
- ST新研:子公司明日宇航主要产品分为“航空飞行器结构件”、...
- 每日精选:燕京啤酒:公司持续实施大单品战略,形成以燕京U8...
- 当前简讯:1月新势力“成绩单”分化:仅理想汽车交付量过万 ...
- 简讯:ETF追踪:昨日ETF净赎回31.72亿元 资金加仓科创50ETF
- 今日关注:中国巨石:公司已具备单条窑炉生产线最大产能为20...
- 环球滚动:蔚来开启降价促销 2022款ES6和ES8降幅最高超过10万元
- 蔚来开启降价促销 2022款ES6和ES8降幅最高超过10万元
- 今日热门!果然大涨!ChatGPT概念继续上攻 人工智能板块站上...
- 当前消息!1158万手封涨停 近两倍于流通盘!下一个中航电测...
- 炸裂,1158万手封涨停,近两倍于流通盘!下一个中航电测是谁...
- 大爆发!罕见涨停潮来了 一巨头突然狂飙!
- 环球关注:最新筹码集中名单!走势强于大盘 最猛个股业绩预...
- 天天关注:值得买:目前AIGC和ChatGPT相关技术还在研究与迭代阶段
- 环球热头条丨午评:三大指数探底回升 饮料制造板块领涨
- 九成亏损或由商誉减值导致,佳沃食品“护城河”依旧稳固
- 国林科技:公司半导体清洗专用臭氧设备首台套已于2022年下半...
- 格力地产发布业绩预报 投资者称对其发展保持乐观
- 世界快播:涨停雷达:饮料乳品个股异动 香飘飘触及涨停
- 涨停雷达:IT服务个股异动 云鼎科技触及涨停
- 天天简讯:发改委产业司研究分析新能源汽车产业运行情况
- 精选!康希诺预计2022年亏损 2020年上市募52亿中信证券保荐
- 全球今热点:元月混基跌幅冠军:华富灵活配置混合跌6.28%
- 天天快消息!首都在线预计2022年亏损 去年定增募7亿破发拟再募7亿
- 浙江出台30条自然资源新政助经济稳进提质
- 新疆维药获批设立国家级博士后科研工作站
- 环球热推荐:频上热搜!提前还贷人数增多 划算吗?需慎重考虑
- 世界热头条丨ChatGPT正式踏上商业变现之路:付费版价格敲定 ...
- 2月2日人民币对美元汇率中间价上调362个基点
- 环球头条:果然暴涨!20CM一字涨停 罕见800多万手疯抢!更有...
- 当前快看:中炬高新收监管工作函 诉讼计提预计负债9亿至12亿
- 美元兑日元仍很脆弱 日元尝试突破趋势低位
- 环球要闻:尚品宅配拟定增募不超8亿获深交所通过 招商证券建功
- 全球快消息!经济大省挑大梁丨内陆大省河南打造“网上丝路”
- 每日短讯:新股前瞻|解读德生堂四大关键词:稀缺标的全链路产...
- 观热点:LV这些大品牌 为什么坚决要“消灭代购”!会影响多少人?
- 今日最新!华统股份:公司和国家电投集团浙江新能源有限公司...
- 北约秘书长鼓吹“应对中国威胁” 中国外交部回应
- 涨停雷达:计算机视觉个股异动 汉王科技触及涨停
- 环球快播:全面实行股票发行注册制改革,有何意义和影响?
- 前沿资讯!孚能科技:重要股东增持1400万股,数项积极举措有望...
- 2022年我国软件业务收入跃上十万亿元台阶
- 今日上市:田野股份
- 中方:对于个别国家执意采取针对中国公民的歧视性措施,不得...
- 世界新消息丨威派格:目前,公司的主要业务包括二供设备、智...
- 当前快报:美元或会继续减弱 各国央行减少依赖美元
- 环球快讯:房贷利率迈入“3时代”,有买房人“坐不住了”
- “牛市旗手”归来?券商板块尾盘连续异动 ETF惊现巨额买单!...
- 2月开门红 两市79股涨停!这个板块持续走强 多只概念股被机构盯上
- 全球热推荐:第五批查处涉疫药品和医疗用品违法典型案例公布
- 微头条丨“牛市旗手”狂飙 尾盘主力大幅涌入!12股获主力青...
- 每日速读!一图看懂:美联储打响新年加息第一枪 鲍威尔发言释...
- 全球焦点!冷空气影响我国大部地区 南方将有持续性阴雨天气
- 庆祝北京冬奥会成功举办一周年系列活动4日启动
- 国泰君安:后续航空需求恢复或快于预期 建议战略布局
- 天亿马(301178.SZ):香港天亿马拟向银行等金融机构申请不超20...
- 全球报道:多地公布2023民生清单 这些事被重点关注!
- 每日看点!中信建投:全面注册制步伐临近 关注券商和创投概念
- 世界观速讯丨合成国际拟减持万华化学不超1%股份 刚完成套现28.8亿
- 环球热头条丨太平洋航运(02343.HK)遭Aggregate of abrdn p...
- 天天滚动:1月份股基普涨 创金合信4只领涨股基单月涨15%
- 报道:1月份10家企业A股上市募资68.7亿元 浙江四川江苏领先
- 最新:3万股民嗨了!歼20来A股 千亿巨头重组今日复牌!网友...
- 环球头条:美联储FOMC声明:正在考虑未来加息的“幅度”
- “猪王”预亏超百亿 两年亏掉两倍市值!养猪为啥频出状况?
- 全球观天下!美国至1月27日当周EIA原油库存增加414万桶
- 一图读懂全面注册制!上市前5个交易日不限涨跌幅
- 每日看点!新能源车首月销量如何?比亚迪占市场超四成 零跑“...
- 每日热文:多地明确组建计划 农村信用社改革“大戏”上演
- 来了!全面注册制规则要点 一图看懂!
- 美股异动 | AMD涨超5% 第四季度营收、利润均超预期
- 全球微资讯!美股三大指数低开 理想汽车涨约6%
- 全球热资讯!英飞拓:公司部分董事、监事、高级管理人员、持...
- 【时快讯】立昂技术:公司商誉形成的主要原因是公司于2018年...
- 速看:立昂技术:公司业务暂不涉及ChatGPT领域
- 当前头条:天津重点推介项目首期集中签约,总投资4523亿元
- 每日热门:美国1月ADP就业人数达10.6万人,前值为25.3万
- 每日报道:中航电测:拟购买成飞集团100%股权 股票复牌
- 每日视讯:新乡化纤(000949.SZ)截至12月底已累计回购2.56%的股份
- 当前热门:造车新势力1月交付量出炉:理想汽车过万 小鹏汽车腰斩
- 天天快讯:AIGC彻底火了 走势领先者三连板!两路资金盯上这些...
- 世界焦点!大中矿业:公司书记沟选厂和东五份子选厂各有5.9兆...
- 华策影视:公司参投了《熊出没·伴我“熊芯”》
- 天天热讯:万兴科技:已于多个产品内落地虚拟人、文生图等诸多...
- 全球快资讯:首根超长单晶硅棒将出炉 硅料价格反弹明显 机...
- 数据复盘:主力流入证券板块 资金抢筹安妮股份
- 环球微动态丨陆金所控股向港交所提交上市申请
- 【天天聚看点】微导纳米:已取得了XBC电池、钙钛矿异质结叠层...
- 即时:文一科技:董事长黄言勇辞职 副董事长胡凯暂代职
- 证监会:允许发行人高管员工通过资管计划参与战略配售
- 天天即时:宝利国际:控股股东拟变更为江苏东祁 2月2日复牌
- 今日要闻!2月1日晚间沪深上市公司重大事项公告最新快递
- 【时快讯】孩子充值玩游戏 盲人父亲很痛心
- 通过中通快递发两千多件货900多件中途“迷路” 男子:财货两空
- 全面注册制来了!四类股票最为受益 散户或逐渐转向基民