制造业景气度有望回升 高增长超跌的工业母机概念股来了

在稳增长政策下内需企稳，制造业景气回升有望带动我国机床行业增速恢复。

叠加政策支撑

【资料图】

行业景气度提升

3月中国制造业采购经理指数(PMI)在3月31公布。中信期货宏观策略周报分析认为，考虑到全球经济的共振性以及我国房地产表现尚可，3月PMI可能再次好于预期。在稳增长政策下内需企稳，制造业景气回升有望带动我国机床行业增速恢复。

2023年1月，工信部在会议中提到2023年要提升重点产业链自主可控能力，推进强链补链稳链，还强调加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。

据中商产业研究院数据显示，我国是数控机床的主要生产国家，产业规模占比之和超78%。近年来，我国数控机床产业规模持续扩大。2021年我国数控机床产业规模3589亿元，同比增长10.4%。预计2023年我国数控机床产业规模将达4090亿元。

东北证券表示通常机床的设计使用寿命约为8至10年，目前正值新一轮机床更新替换需求释放的高峰，随着行业景气度提升，更新替换需求有望得到进一步释放，持续看好国产中高端机床标的。

银河证券认为，2023年，国内制造业投资仍是政策发力的方向，增长将主要来源于政策对于高技术制造业的支持、国际形势不确定增强下的产业链自主可控，以及设备更新周期等。

业绩增长的超跌工业母机股出炉

工业母机指数今年以来涨幅7.82%，跑赢上证指数2.25个百分点。板块指数动态收益率44.13倍，位于33.13%的历史分为点。44只成份股今年以来超六成个股上涨，10股涨幅均超20%，华工科技、华中数控、英威腾涨幅排名前三甲，分别为46.8%、46.11%、40.88%。

证券时报·数据宝统计，2022年净利润同比增长或扭亏的概念股中，最新收盘价与2022年以来高点相比，回撤幅度超20%的有14股。

海目星去年8月股价创历史高点108.67元，随后持续下行，最新收盘价较高点回撤54.4%排在首位。海目星目前动力电池领域的核心产品为用于极耳切割的激光制片机及电芯装配线，下游客户包括特斯拉、宁德时代、中创新航、亿纬锂能等行业龙头，市场占有率高，极具竞争力。

资金动向方面，今年以来18股获北上资金和融资资金的同时加仓。其中汇川技术、大族激光、绿的谐波、柏楚电子4股加仓金额最大，北上资金分别净买入30.01亿元、10.78亿元、5.79亿元、1.48亿元，融资资金分别净买入0.46亿元、0.19亿元、2.18亿元、0.17亿元。

业绩方面，从已公布的业绩预告下限、年报数据来看，业绩增长不足五成，其中高测股份、海目星、拓斯达、航发科技业绩翻倍。高测股份归母净利润7.89亿元，同比增长356.66%，首创证券研报表示高测股份设备订单大幅增加，金刚线产能提升带动规模效应，毛利率显著改善，另外，硅片代工业务加速布局，碳化硅金刚线切割设备渗透率提升，有望构成公司新的业绩增长点。首创证券、山西证券、华安证券、德邦证券、国海证券等纷纷研报给予“买入”评级。

机构动向方面，1月以来，埃斯顿、科德数控、汇川技术、高测股份等10只概念股获百家以上机构密集调研。其中埃斯顿高达668家，科德数控、汇川技术、高测股份均超400家。

埃斯顿3月28日就举办了三场调研会，接待了Bernstein、FMR、开源证券、嘉实基金等机构的现场调研和视频会，调研中表示公司机器人产品在不同下游行业应用的毛利率会有差别，工业机器人产品目前与外资品牌产品的整体价差在15%-30%。

国内五轴数控机床龙头科德数控共计获得540家机构调研，数量排名第二。广发基金、南方基金、汇添富基金等知名投资机构均有人员参与。公司拟在银川实施“高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目”，该项目拟实现电主轴和五轴创新设备的规模化生产。公司出于对后续年产1000台机床的考虑，故暂定项目达产后电主轴产量1300台套，以响应市场需求。

（文章来源：证券时报）

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