脱水研报：需求量直线上升，这个板块龙头公司们业绩大爆发！

周五的A股延续了周四另类”独立日“的颓势，在海外市场大跌的环境下，开盘低开高走，给了大家信心，然后就开启了熟悉的跳水模式。

从各大指数的涨跌幅对比就可以看出，周五是无差别下跌，价值和成长都在回调，从涨跌家数对比来看，下跌家数中第二档位，明显数量增加，下午跳水确实很狠。

从机构视角看，虽然周五是普跌，但从走势来看，价值的趋势还没被破坏，而大盘成长这边已经破位，小盘成长也岌岌可危。

周五开盘前在直播间担心过这个问题，我们坐等光伏回调，但在目前的指数位置下，如果大盘成长的主力军之一光伏板块大幅调整的话，那成长指数很有可能就会破位了，这对于后续做光伏第二波的情绪还是会有所影响的。

再加上周五的重要会议内容，稳增长的信号意义明显，市场可能会继续杀成长捧价值。

传统指数方面，上证3447，又将回到箱体底附近，再来个低开真的可以抄了。

从市场热点的视角看，周五主流题材几乎全灭，目前市场上还存活的主线仅剩数字经济板块，其他比较活跃的就是三胎概念了，不过这种题材通常都是见光死，会议开完了就差不多该结束了。

数字经济板块会贯穿今年全年的炒作，但考虑到今年的大环境，板块不至于一浪比一浪高，大概率是横盘的大幅上下波动。重要会议上的适当超前开展基建，里面似乎没有数字经济相关的，这样的话，东数西算之类的得又回调一阵子了。

基于重要会议上明显的稳增长信号，周一的时候大概率会是价值股表现比较活跃，以及一些喊话类的方向，届时短线可以关注一下，但方向太多，明天市场内的钱够不够，还是个问题，突破失败的就要面临冲高回落的风险。

从行业角度看，榜单上依然是复苏系列，旅游、煤炭、银行等等，俄乌的短暂熄火，稳增长方向的最近掉下去不少，但明天估计会冲上来一堆。

后疫情复苏方向今年得持续关注，周五表现还算坚挺，没有像其他板块那样滑落，周一应该也会有不错的表现。

中药这边，也依然在走趋势，短线指标没有明显破位。

光伏板块周五继续调整，可惜幅度还是不够，继续等待，等回调深度够了之后，再杀回去。

周五半导体板块也开启了第二次的异动，这个走势基本上可以注明有机构要做趋势了，可以密切关注起来，主要是功率半导体的方向，机会大概在二季度。

从整体情况看，周五的恐慌情绪蔓延到成长指数破位还是挺意外的，而且经过周末重要会议的一顿稳增长的操作之后，周一又有很大的可能要承压了。

之前我们一直在说，关注重要会议的gdp目标，市场普遍预期在5，这次中央把目标设在5.5，这就是明显的超预期了。

所以，经济复苏最绕不开的板块，明天都会有机会，比如大金融之类的。

而赤字率设置在2.8，让不少人以为是下滑了。其实，今年的赤字力度不比去年差，只不过是改了支出结构而已。超预期的财政，对基建板块也是比较大的提振，不过基建这几天已经涨幅不小了，要小心站岗的风险。

除此之外，煤炭和火电也被提及，大致的意思就是短期内我们不能忘记旧能源。周一的时候如果市场有没看出个中深意，可能还能有个追高的机会。

总之，重要会议释放出的信号，已经很明显了，未来gdp只是个达成时机的问题，价值板块的中线趋势机会算是确定下来了。成长波段往下，价值波段往上。

02机会板块

周末一些城市的新冠确诊人数又有上升，华创证券分析师认为这些事件可能会刺激后续新冠检测标的的表现，他建议大家关注在全球有抗原检测试剂获批的上市公司。

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