环球通讯！大行评级 | 大摩：料汇控次季或再回购，评级“买入”

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格隆汇1月16日丨大摩发研报指，随着中国GDP增长和重新开放，加上全球通胀和增长的更大确定性，意味着投资者可以关注汇控今年股本回报率(ROE)的改善，而随着ROE上升，料汇控将在未来13个月内将向其股东提供14%的市值回报，其估值现时看起来仍然很有吸引力，予目标价59.8港元及“增持”评级。

该行表示，预计其净息差将在今年继续改善，带动净利息收入按年增长14%；这加上财管费用的增加，将带动10%的整体收入增长，但鉴于全球增长放缓，预计贷款减值将增加约50%，基础利润增长仍为14%。

该行指出，预期汇控在第二季业绩中将宣布10亿美元股票回购，并在今年支付90亿美元的股息，并在2024年初出售汇丰加拿大后回报高达97.5亿美元。总括而言，这占其市值的14%，这些资本回报将进一步提升ROE。

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