亿道信息换手率62% 上市募资12.3亿预计2022年净利降

北京2月16日讯深圳市亿道信息股份有限公司（以下简称“亿道信息”，001314.SZ）今日打开涨停，最低报58.00元。截至今日收盘，亿道信息报60.98元，涨幅9.99%，振幅5.38%，换手率61.92%，成交额13.04亿元，总市值85.64亿元。此前，亿道信息连续2个交易日涨停。

(资料图片仅供参考)

亿道信息是一家以ODM为模式，专业从事笔记本电脑、平板电脑及其他智能硬件等电子设备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，为全球范围内的消费类电子产品以及行业三防类电子产品品牌商、系统集成商等客户提供定制化的产品方案设计、采购管理、生产制造等全流程服务。亿道信息的产品形态主要分为整机、主板（PCBA）以及散装套料（CKD），产品广泛地应用于生活娱乐、商务办公、在线教育、物流仓储、工业控制、智能家居等众多领域。

截至招股说明书签署之日，深圳市亿道控股有限公司（以下简称“亿道控股”）直接持有亿道信息55.25%的股份，通过深圳市睿窗科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“睿窗科技”）、深圳市亿道合创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“亿道合创”）、深圳市亿丰众创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“亿丰众创”）、深圳市亿嵘企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“深圳亿嵘”）分别间接控制亿道信息2.89%、1.74%、1.46%、1.01%的股份，合计控制亿道信息62.35%的股份，为亿道信息的控股股东。

亿道信息的实际控制人为张治宇、钟景维、石庆。张治宇、钟景维、石庆合计直接持有亿道信息14.05%的股份，通过亿道控股间接控制亿道信息55.25%的股份，通过睿窗科技、亿道合创、亿丰众创、深圳亿嵘间接控制亿道信息7.10%的股份，张治宇、钟景维、石庆三人合计控制亿道信息股份总数的76.40%。

亿道信息于2022年9月8日首发过会，证监会第十八届发行审核委员会2022年第102次发审委会议提出询问的主要问题为：

1、报告期内发行人营业收入大幅增长。请发行人代表说明：(1)营业收入大幅增长的原因及合理性，与主要客户的合作是否具有稳定性；(2)2020年第四季度收入占比较高的原因及合理性，是否存在提前确认收入的情形；2021年保税区收入及外销收入大幅增长的原因；(3)通过中间服务商获取业务是否符合行业惯例，是否存在商业贿赂、纠纷。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明：(1)2021年消费类电子产品毛利率大幅下降的原因，是否存在持续下降的风险；(2)笔记本电脑CKD毛利率远高于其他业务的原因及合理性；平板CKD毛利率低于平板电脑毛利率的原因及合理性；(3)2021年笔记本电脑毛利率变动趋势与笔记本PCBA、笔记本CKD不一致的原因及合理性；(4)客供料模式下笔记本电脑毛利率与笔记本电脑CKD毛利率存在较大差异的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2023年2月14日，亿道信息在深交所主板上市，本次向社会公众首次公开发行股票为3,511.15万股，占发行后股份总数的25%，发行价格为35.00元/股，保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为张勇、周聪。

亿道信息本次发行募集资金总额为122,890.25万元，扣除发行费用后，募集资金净额为109,422.18万元。亿道信息于2023年1月30日披露的招股书显示，本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于坪山研发及产业化基地建设项目和补充流动资金。

亿道信息本次公开发行新股的发行费用总额为13,468.07万元，其中国泰君安证券股份有限公司获得承销及保荐费用10,773.22万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-9月，亿道信息实现营业收入分别为110,906.20万元、191,122.12万元、339,150.86万元和212,905.70万元，实现归属于母公司股东净利润分别为5,819.53万元、18,452.02万元、22,695.30万元和17,097.21万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为7,349.07万元、17,209.86万元、21,519.46万元和15,130.71万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-9月，亿道信息经营活动产生的现金流量净额分别为10,700.78万元、17,761.41万元、26,082.94万元和-8,151.95万元，同期净利润分别为5,824.53万元、18,457.06万元、22,734.50万元和17,321.90万元，经营活动产生的现金流量净额占当期净利润的比例分别为183.72%、96.23%、114.73%和-47.06%。

2019年、2020年、2021年和2022年1-9月，亿道信息销售商品、提供劳务收到的现金分别为115,241.92万元、191,045.08万元、334,043.23万元和226,455.97万元，收现比分别为1.04、1.00、0.98和1.06。

报告期内，亿道信息综合毛利率分别为22.28%、20.94%、17.16%和19.80%，2019年-2021年呈下降趋势。其中，消费类电子产品毛利率分别为17.64%、18.46%、14.72%和16.59%，2020年小幅增长后在2021年有所下降，并在2022年1-9月有所回升；行业三防类电子产品毛利率分别为44.89%、42.47%、40.78%和40.48%，毛利率相对消费类电子产品较高，整体呈小幅下降趋势。

结合消费电子行业的发展状况，亿道信息预计2022年的营业收入区间为273,500.00万元至306,500.00万元，较上年同期变动-19.36%至-9.63%；归属于母公司股东净利润区间为19,000.00万元至21,400.00万元，较上年同期变动-16.28%至-5.71%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润区间为17,300.00万元至19,200.00万元，较上年同期变动-19.61%至-10.78%。上述2022年的业绩预计情况为公司初步预计结果，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

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