炸裂!稀缺慢牛股名单重磅出炉!研发力度远超A股平均 北上资金大举杀入
在资本市场上,高质量公司的马太效应愈发显著和重要。证券时报·数据宝综合多维度指标筛选高质量A股上市公司名单。这些公司现金流健康,重研发、重回报、业绩稳定增长,并处于高景气度行业。
高质量公司具备业绩稳定增长性
A股市场中,业绩对股价走势有重要支撑作用。按照2017年至2021年以来净利润、扣非净利润增速分类,分别计算2017年以来平均年化收益率的均值。
显然,持续高增长公司的年化收益率更高,扣非净利润增速持续超过30%的公司2017年以来平均年化收益率超过30%;净利润增速持续超过30%的公司2017年以来平均年化收益率超过45%。
研发创新助推高质量发展
上市公司对研发的重视度也在逐年加强,数据宝统计,2020年A股整体研发支出首次向上突破万亿元,截至当前,已披露年报公司的研发支出合计近5800亿元,同比增长(可比对象)近三成。从研发投入强度来看(研发支出/营收,取个股中位数计算),2017年以来稳定上升,自2019年起稳定在4%以上。
实证研究发现,技术创新对企业绩效有正向作用,对滞后一年的绩效影响显著。例如,2020年研发投入强度位于10%至20%的公司,2020年净资产收益率(ROE)中位数4.19%;2021年ROE(中位数)接近6%。
净现金流越大,企业承受风险能力越强
经营活动产生的现金流量金额更能反映企业的真实经营成果,净现金流越大,企业承受风险能力越强。现金流越充沛,公司股价大幅回撤的概率越低。
数据宝以A股公司(不含地产、金融股)过去5年的现金流净额,历年个股最大回撤为对象,分别计算现金流净额正、负公司的最大回撤均值。不难看出,正现金流净额公司回撤幅度普遍低于负现金流净额公司。2021年正现金流净额公司最大回撤平均33.04%,略高于负现金流净额股。
高质量公司需要良好的治理制度
中国上市公司协会会长宋志平曾表示,高质量上市公司需要良好的规范治理。建设高质量的上市公司,以下六方面特别重要:一是做到保证股东的权益;二是确保公司的独立性;三是规范信息披露;四是发挥董事会在公司治理中的核心作用;五是尊重利益相关者的利益;六是发挥好内控机制的作用。
从以上三方面的分析看出,业绩稳定增长、研发创新以及充沛的现金流都是保证上市公司“高质量”的基础;与此同时,随着公司数量的增加,公司治理在高质量发展中功不可没。
从分红角度看,过去三年分红股,2019年以来平均涨幅近1.5倍,其余公司低于50%;2019年以来人均薪酬连续三年增加股,2019年以来平均涨幅近100%,其余公司相对较低。
高质量公司名单出炉
资本市场从来不缺乏高质量上市公司,这些公司不一定有着高速增长的业绩,也不一定投资回报多高,但它们现金流健康、重研发,违规处罚案例较少,盈利增长和投资回报都相对稳定,属于低调的慢牛股。市场大涨时它们不一定大涨,但大跌时相对抗跌。
数据宝综合以下多方面条件,筛选出一批“高质量”名单,共48家公司入选,筛选条件如下:
1、无违规处罚:2017年以来未发生过违规诉讼,处罚,且2021年以前上市;
2、研发投入稳定:2019年、2020年研发投入强度均超过2%,2021年报(中报)大于2%;
3、盈利稳定增长 2017至2020净利润增速均超过10%,2021年报(中报)超过10%;
4、现金流健康:2017年以来,连续5年现金流净额大于0。
从这份名单的基本面来看,48股分布在15个行业,其中医药生物、电子、国防军工股数量较多,前2个行业分别有16家、9家;规模来看,48股平均市值超过300亿元,六成以上市值超过百亿,超千亿的智飞生物、爱美客;超500亿的中信特钢、泰格医药等均在内。百亿以下市值股有三友医疗、金牌橱柜、普门科技等。
从估值来看,“高质量”名单平均市盈率40倍,40倍以下市值股超过八成。硕世生物、泰和新材、中材科技等股市盈率不到20倍。
从分红情况来看,已发布2021年报的23股,过去三年(截止到2021)分红率平均超过50%,个别豪气公司如中信特钢、威胜信息、宝信软件等超过100%。
从市场表现看,截至4月1日,48股平均折价15%以上,北摩高科、恒立液压等回调较大,智飞生物、利安隆、圣邦股份等股逆势上涨。
14股研发支出同比增长三成以上
从研发支出来看,披露年报的23股中仅2股2021年研发支出同比小幅下降,其余21股同比增长10%以上,大多数超过疫情前2019年的投入水平,14股同比增长超三成。
具体来看,芯朋微、键凯科技2021年研发支出较上年增加100%,爱美客、华峰测控、金山办公等增幅均在50%以上。
从研发投入强度来看,23股2021年研发投入均超过2%,金山办公、心脉医疗、芯朋微等4股超过15%。5股研发投入强度创近5年新高,除芯朋微外,还有宝信软件、威胜信息、中材科技及中船汉光。
24股获机构调研
4只CXO概念股在列
从机构调研情况来看,24只“高质量”公司今年以来获得机构调研,18股调研机构超10家。5股超过百家,分别是华峰测控、威胜信息、和而泰、中信特钢及景嘉微,这些公司目前涉及半导体、新材料、元宇宙等高景气度产业。其中华峰测控获得360多家机构调研,包括高盛、重阳投资、摩根大通等知名机构。公司高层持续看好2022年业绩。
这批高质量名单中医药生物板块占比三分之一,至少5股属于CXO概念,分别是凯莱英、瑞联新材、药石科技、泰格医药及昭衍新药,前4股获机构调研。
CXO俗称医药外包,分三个环节CRO(研发外包)、CMO/CDMO(生产外包)、CSO(销售外包),凯莱英是行业领先的全球创新药CDMO解决方案提供商,今年以来获得31家机构调研;药石科技涉及CRO及CDMO环节,获得4家机构调研。专业机构认为全球创新药研发资金投入逐年增长,国内随着社保集采降费逐步推进,CXO行业有望成为稳健的投资选择。
值得注意的是,与去年末比,“高质量”股中有20家最新评级获上调,包括迈克生物、新媒股份、北摩高科、景嘉微、永新光学等。
11只业绩持续稳定增长股今年获北上资金加仓
毋庸置疑,“高质量”48股过去的业绩是非常亮眼的,未来业绩如何?从机构预测数据来看,机构一致预测2022年、2023年净利润增长股多达41只,增速同时超过20%的个股有29只,包括凯莱英、爱美客、华峰测控等。
从外资持股来看,今年以来获北上资金加仓股有15只,这其中机构预测2022、2023年净利润增幅均超过20%的高质量股仅有11只,加仓幅度居前的是华峰测控、欧普康视及北摩高科,3股2022年至2023年净利润增幅均有望超过30%,其中,华峰测控2021年末环比获QFII加仓;获外资小幅加仓的爱美客2022至2023年净利润增幅均有望超过40%;宝信软件2021年末环比获QFII加仓。
(文章来源:数据宝)
标签: 北上资金
您可能也感兴趣:
为您推荐
价格年涨超300% 这种锂电小原料为何能成“大热门”?新增产能已经在路上!
两市首份一季报来了 中环环保净利增逾40%!业绩高增股还有这些
最新中国城市GDP百强榜:“万亿级”增至24座!这个城市跃升12名 你家呢?
排行
精彩推送
- 炸裂!稀缺慢牛股名单重磅出炉!研发力度远超A股平均 北上资...
- 中信证券:预计3月CPI同比读数或为1.2%左右
- 吉林:当前医疗物资库存充足 生活必需品价格稳定
- 上海:实行封闭生产企业可正常经营 临时通行证依然有效
- 上海:阳性感染者中药使用率98%以上
- 海通策略荀玉根:利空渐去 继续紧抓稳增长主线
- 一季度中越班列开行列数同比增长27.3%
- 因疫情影响无收入能否推迟归还房贷?银行这么说
- 上海方舱医院首批阳性感染者出院 后续健康监测正有序进行
- 美国国会就100亿美元国内新冠疫情应对预算达成协议
- “钞能力”爆表!马斯克砸180亿当上最大单一股东,推特最高暴...
- 价格年涨超300% 这种锂电小原料为何能成“大热门”?新增产...
- 短期煤市难改下行走势
- 日本首次从哺乳类动物体内检测到禽流感病毒
- 奥密克戎病毒对高龄、严重基础病患者有严重威胁
- 清明是节气还是节日?除了扫墓踏青还有何习俗?
- 星空有约:5日晨火星“合”土星上演“双雄会”
- 造谣“婴儿做核酸被捅死” 唐山一女子被传唤
- 宠物殡葬市场活跃 专家:需引导行业规范发展
- 深视监管第九十二期丨A股破产事项新规落地:补齐规则短板,完...
- 两市首份一季报来了 中环环保净利增逾40%!业绩高增股还有这些
- 最新中国城市GDP百强榜:“万亿级”增至24座!这个城市跃升12...
- 暴涨30%!马斯克突然杀入推特:当上最大股东!
- 日本有色金属价格走高 建材及家居企业纷纷上调价格
- 德国能源消费者协会主席:能源价格高企将严重冲击德国经济
- 拉夫罗夫:俄乌谈判成功的可能性永远存在
- 美国煤炭价格13年来首破100美元 机构预测本十年末美国煤电或消失45%
- 河北昨日新增本土确诊病例6例和本土无症状感染者106例
- 机会大于风险!逾十家保险资管发声 看好中国资本市场长期趋...
- 中概股“嗨了”:三巨头一夜暴涨2500亿 拼多多大涨超15%
- 黑龙江昨日新增本土确诊病例17例和本土无症状感染者10例
- 60亿部手机将被闲置?这个行业火了!各大平台、厂商纷纷入局...
- 云南昨日新增2例本土确诊病例
- 纽约股市三大股指4日上涨
- 经济日报金观平:切实补齐乡村建设短板
- 纽约金价收涨0.54%
- 及时雨来了!多地出台金融举措为企业纾困解难
- 全国道路客运昨日预计发送旅客1500万人次
- 数据大揭秘:二季度干这个板块胜率最高!高回撤低估值名单请收藏
- 美股炸锅!马斯克突然杀入推特:当上最大股东 立马暴涨近30%!
- 什么操作?美国狂买俄罗斯原油 一周激增43%!“断气”威胁 ...
- 券商系公募成绩单曝光!10家净利破10亿 9家营收超50亿!中小...
- 美股异动 | Perion Network(PERI.US)涨14.9% 公司指引远超市场预期
- 美股异动 | DraftKings(DKNG.US)涨8.87% 体育博彩业务将扩展至波多黎各
- 美股异动 | 法拉利(RACE.US)涨4.49% 瑞银上调其目标价
- 受游戏启发 可口可乐(KO.US)推出限量版饮料
- 美股腾讯概念股持续走高
- 美股油气股走强 卡隆石油涨超5%
- 光明乳业:乳品四厂2名员工抗原检测结果存在异常 在售产品不...
- 美股异动 | 特斯拉(TSLA.US)涨超2% 收复1100美元 Q1交付...
- 美股异动 | 淡水河谷(VALE.US)涨1.73% 公司就出售铁矿石、...
- 美股异动 | 赫兹租车(HTZ.US)涨5.16% 计划采购65,000辆极...
- 冰川网络:现有产品未涉及VR游戏
- 美股开盘涨跌不一 热门中概股大涨
- 首都金融控股(08239.HK)建议增加法定股本
- 二季度券商策略来了:聚焦“稳增长”、“低估值” 保持平常心
- 俄总统普京签署针对“不友好国家”实施报复性签证措施的总统令
- 法国遭遇霜冻灾害 预计对农业生产造成明显影响
- 汇量科技(01860.HK)4月4日回购1000股
- 废旧手机闲置量逐年增长 手机回收市场升温
- 清明"捷"!一天暴涨万亿,恒生科技指数飙涨5%,科技地产爆发...
- 天工国际(00826.HK)4月4日耗资530.08万港元回购166万股
- 3月我国重卡市场大约销售7.7万辆,环比增长30%
- 汇联金融服务(08030.HK)提交复牌建议及要求延期 继续停牌
- 泓富产业信托(00808.HK)9月1日回购34.8万个基金单位
- 产销两旺!有车企新能源重卡一季度销量已超去年全年
- 百威亚太(01876.HK)披露授出股份及受限制股份单位最终授予的详情
- 科瑞技术:医疗健康领域目前占公司整体收入比例较小
- 能源价格上涨 德国对光伏系统需求巨大
- 德国外长宣布对俄罗斯实施进一步制裁
- 林郑月娥:香港将为中医药发展“松绑”
- 上海技术市场“云”抗疫 一季度成交额同比增长超170%
- 上海农商银行推出“20条普惠金融举措+200亿元纾困贷款”
- 梅金斯基:俄乌和平条约草案尚未准备好提交最高层磋商
- 英国不考虑实行能源限量配给 能源战略计划将在下周公布
- “亚洲最大免税城”造型屋面合拢 预计年内投用
- 比亚迪宣布停止燃油汽车整车生产
- 比亚迪股份:3月新能源汽车产量为106658辆 同比增长416.96%
- 机构调研热情急剧升温!1314家公司“吸睛”!谢治宇、张坤、...
- 越南航空公司2021年累计亏损近十亿美元
- 英国葵花籽油或面临断供风险
- 比亚迪汽车:今年3月起停止燃油汽车整车生产
- 从2021年财报看阜博集团(SEHK:3738)的成长性和确定性
- 佩斯科夫:俄罗斯正承受历史上最大压力的制裁
- 比亚迪股份:3月新能源汽车销量10.5万辆 同比增333%
- 英国行业工会:取消免费新冠检测会进一步打击经济
- 药明生物(02269.HK)根据附属公司购股权计划授出5306.727万份购股权
- 乌克兰空降突击部队:乌军已重新控制普里皮亚季
- 君实生物(01877.HK):抗CD112R单克隆抗体注射液临床试验申请...
- “淮北-青岛港”海铁联运班列开通 青岛港海铁联运首季屡创纪录
- 银行“打工人”薪酬曝光!人均年薪最高68万 最少26万!
- 京东集团与厦门国贸控股达成战略合作
- 每人5000!香港2022年首期消费券将发放 惠及630万市民 金额...
- 东京证券交易所4日起将从四个市场板块改组为三个
- 卢布涅槃背后的俄罗斯金融术法 顺手将了石油美元一军
- 俄国防部:俄军摧毁乌克兰一炼油厂及储存燃料设施
- 中国一汽:一汽进出口公司向蒙古交付209辆解放牵引车
- 欧盟:正考虑对俄实施新一轮制裁
- 31省份累计报告接种新冠病毒疫苗327688.6万剂次
- 发钱了!这里664亿预算派消费大礼包 首期5000!惠及630万人