银保监会：理财公司处于“洁净起步”的关键时期

今年是资管新规过渡期结束的第一年，理财行业经历了一轮脱胎换骨之后，正加快破旧立新的步伐。

近日，中国银保监会发布《理财公司内部控制管理办法》(以下简称《办法》)，要求理财公司建立全面、制衡、匹配和审慎的内控管理机制和组织架构，并在强化理财业务账户管理、完善投资决策分级授权机制、健全交易全流程管理制度、实行重要岗位关键人员全方位管理等多个方面作出具体规定。

中国银保监会有关部门负责人表示，理财公司处于“洁净起步”的关键时期，亟须构建与自身业务规模、特点和风险状况相适应的内控合规管理体系，为依法合规和稳健运行提供坚实保障。

在理财公司转型发展的新时期、新阶段发布实施《办法》，有利于促进同类资管业务监管标准统一，增强理财公司法治观念和合规意识，建立健全内控合规管理体系，推动理财行业形成良好发展生态。

自资管新规发布以来，围绕规范金融机构资产管理业务，一系列制度持续推进。银行理财作为资管业务中的大头，被认为是“最难啃的一块骨头”。清理资金池、信贷资产回表、保本理财压降、产品净值化转型，每一项任务背后都对应着庞大的规模、复杂的产品和巨大的风险。

2018年12月，中国银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》，理财子公司正式成为一类全新的商业银行投资的非银行金融机构，重新上路。随后，监管部门又陆续发布《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》《理财公司理财产品流动性风险管理办法》等一系列新规，不断完善细化制度体系，引导推动理财行业有序回到稳健发展、规范发展的轨道上。

截至2021年末，理财存量整改已基本完成，具有刚兑性质的保本理财、不合规的短期理财产品已实现清零。同时，“多层嵌套”“池化运作”等行业乱象得到根本扭转。

经过3年多的调整适应，理财市场表现日趋成熟，与市场同步发展的还有理财公司。目前，已有30家理财公司获批筹建，其中28家获批开业。“洁净起步”的理财公司发力进一步深化业务转型，养老理财、乡村振兴等主题理财产品纷纷呈现。

但“洁净起步”只是开始，随着理财公司逐步成为理财业务的发展主体，理财公司在迎来发展机遇的同时，也需要不断提高经营管理质效，持续增强风险防范能力。

有专家表示，当前，理财公司行业整体处于“新生期”，组织架构、业务特征与传统商业银行、非银行金融机构差异较大，需充分汲取国内外资管行业良好实践经验，建立健全统一规范的内控标准。

此次新发布的《办法》，要求理财公司建立全面、制衡、匹配和审慎的内控管理机制和组织架构，强化理财业务账户管理，完善投资决策分级授权机制，健全交易全流程管理制度，实行重要岗位关键人员全方位管理，加强关联交易管理与风险隔离，保护投资者合法权益，充分发挥内控职能部门和内审部门的内部监督作用。

不少专家表示，内控合规是理财公司稳健运营和防范风险的必然要求，良好的内部控制管理有助于理财公司及时发现和应对内外部风险。在经济增长承压、金融市场波动加剧的大背景下，提升内部控制管理水平，有助于理财公司防范化解经营风险，保障产品净值的整体稳定，增强投资者信心。

标签： 银保监会 理财公司内部控制管理办法 理财行业 洁净起步