深交所发布《深圳证券交易所深港通业务实施办法》（附答记者问）

各市场参与人：

为落实两地证监会关于进一步扩大股票互联互通标的范围联合公告的安排，持续优化深港互联互通机制，深圳证券交易所(以下简称本所)对《深圳证券交易所深港通业务实施办法(2022年修订)》(以下简称原《实施办法》)进行了修订。修订后的《深圳证券交易所深港通业务实施办法(2023年修订)》(以下简称新《实施办法》)已经中国证监会批准，现予以发布，自2023年3月13日起施行。

【资料图】

为确保新《实施办法》顺利施行，做好新旧规则衔接，现将有关事项通知如下：

一、新《实施办法》下首批深股通股票考察和纳入安排

(一)新《实施办法》下首批深股通股票调入考察日为2023年2月17日。在前述考察日属于新《实施办法》第十七条或者第十八条规定范围的本所上市公司股票，将调入深股通股票，但调入生效日前触及新《实施办法》第二十三条等情形的除外。

(二)首批深股通股票名单及调整生效日期由联交所证券交易服务公司另行公告，请予以关注。

二、新《实施办法》下港股通股票考察和纳入安排

(一)按照两地证监会联合公告的安排，在现行股票标的基础上，将恒生综合指数内符合有关条件的在港主要上市外国公司股票纳入港股通股票标的范围。个别外国公司在税费、公司行为等方面存在特殊安排，现有深港通业务安排和技术系统无法支持，该类公司股票暂不纳入港股通股票。

(二)在首批港股通股票调整生效日，属于新《实施办法》第六十九条、第七十条规定范围的联交所上市公司股票将调入港股通股票，触及新《实施办法》第七十二条、第七十三条等调出情形的港股通股票将调出港股通标的范围。

(三)首批港股通股票名单及调整生效日期由本所证券交易服务公司另行公告，请予以关注。

三、新旧规则实施衔接安排

(一)新《实施办法》生效日前，深港通股票标的选取标准和调整机制按照原《实施办法》的有关规定执行。

(二)截至2023年 3月12日已纳入深股通股票的本所上市公司股票，在新《实施办法》生效日暂不调出深股通股票，但触及新《实施办法》第二十三条规定情形的除外。相关股票后续调整按照新《实施办法》的有关规定执行。

(三)2023年2月18日至新《实施办法》生效日前，新纳入深证综合指数或者被撤销风险警示的深证综合指数成份股，于2023年3月的股票月度定期调整考察日进行考察，符合新《实施办法》规定条件的，在深股通股票定期调整生效日调入深股通股票。

(四)考虑到市场业务及技术准备等情况，原《实施办法》中此前暂未实施的部分内容继续暂缓实施，具体实施时间由本所另行通知。

深交所答问

2023年3月3日，深交所发布《深圳证券交易所深港通业务实施办法(2023年修订)》(以下简称《实施办法》)。深交所新闻发言人就相关情况回答了记者提问。

一、问：请介绍修订《实施办法》的背景和过程。

答：2022年12月19日，中国证监会与香港证监会发布联合公告，原则同意进一步扩大股票互联互通标的范围，同时明确经两地证监会批准后，交易所可对标的纳入的具体条件、调整机制等作出规定。为落实两地证监会关于扩大互联互通股票标的范围的共识，持续优化完善互联互通机制，前期，深交所对《深圳证券交易所深港通业务实施办法》进行了修订，并向市场公开征求意见。征求意见期间，共收到1条关于调整港股通投资者适当性门槛的建议。经认真评估，相关建议不涉及本次标的扩大事宜，此次暂未调整，后续将结合深港通业务开展情况进一步研究论证。经中国证监会批准，深交所正式发布《实施办法》。

二、问：请简要介绍《实施办法》修订前后深股通股票标的选取标准的变化。

答：此次《实施办法》修订，坚持“放得开、看得清、管得住”总原则，在防范业务风险的基础上，进一步增强深股通股票选取标准的包容性，将更多深市上市公司股票纳入深股通标的，实现更高水平对外开放。

一是深股通股票基准指数由现行深证成份指数和深证中小创新指数扩展为深证综合指数，基准指数成份股基本覆盖全部深市股票，成份股数量较扩大前1000只大幅提高。二是适应深市小市值股票占比较高的特点，调入深股通股票的市值门槛由60亿元调降至50亿元，同时，兼顾防范股票低流动性下波动风险，同步设置日均成交金额3000万元以上和全天停牌交易日天数占比低于50%等调入要求。三是设置调出条件低于调入条件的调整缓冲机制，减少股票标的频繁调入调出情形。具体为，半年度定期调整考察时，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40亿元，或者日均成交金额低于2000万元，或者全天停牌交易日天数占比50%以上的，调出深股通股票。四是比照港股通下不同投票权架构公司股票首次纳入安排，明确深股通下具有表决权差异安排的公司股票首次纳入安排。

三、问：请简要介绍《实施办法》修订前后深股通股票标的调整机制的变化。

答：为较好适应深股通投资者交易习惯，同时结合深证综合指数成份股调整特点，《实施办法》修订后，深股通股票设置半年度、月度定期考察机制和临时调整机制。一是设置半年度定期考察机制，每年5月底和11月底对深证综合指数成份股进行考察，一般于次月公布标的名单并实施调整(遇节假日将做适应性调整，具体时间以联交所证券交易服务公司相关公告为准)。二是设置月度考察机制，每月末对当月新纳入深证综合指数或者当月被撤销风险警示的深证综合指数成份股进行考察，符合条件的一般于次月纳入深股通标的范围。三是沿用临时调整机制，对于A+H股中的A股调入调出、风险警示股票和退市整理股票等类型股票的临时调出与现行安排一致。新调整机制在考察时效性方面的效率进一步提升。月度和半年度定期考察中，符合条件的股票标的名单将于考察日下一个月的第二个星期五公布(遇节假日做适应性调整)，于公布日后的下一个星期五后的第一个深股通交易日生效。

四、问：请简要介绍《实施办法》修订前后港股通股票标的选取标准和调整机制变化。

答：根据联合公告安排，在现行股票标的基础上，将恒生综合指数内符合有关条件的在港主要上市外国公司股票纳入港股通股票标的范围。另外，基于对等原则，设置调出条件低于调入条件的调整缓冲机制，即属于恒生综合小型股指数成份股且不属于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于港币40亿元的，调出港股通股票。除前述内容外，港股通股票选取标准和调整机制保持不变。

需要提醒投资者注意的是，个别外国公司可能在税费、公司行为等方面存在有别于现行港股通股票的特殊要求，如需要向外国政府缴纳金融交易税、需向投资者派发不同税率股息等。由于当前市场业务及技术系统无法支持以上特殊安排，该类符合纳入港股通资格的公司股票在本次深港通标的扩展时将暂缓纳入，各方将继续努力加快推进相关工作。

五、问：请介绍股票标的范围扩大首次实施相关安排。

答：《实施办法》于3月13日正式实施。综合考虑新旧规则衔接等因素，设置如下实施安排：

一是3月12日的存量深股通股票在《实施办法》生效日不进行调出(风险警示股票等除外)。考虑到标的测算和数据交换相关工作需要一定时间，首批深股通股票以2月17日为考察日，在该考察日符合条件的深市股票将在首批深股通股票调整生效日新增调入深股通股票。二是在首批港股通股票调整生效日，适用《实施办法》规定的港股通股票调入调出标准。三是《实施办法》生效日前，深港通股票按照原《实施办法》调整。首批深股通股票考察日后至《实施办法》生效日前，新纳入深证综合指数或者被撤销风险警示的深证综合指数成份股，纳入下一次月度定期调整考察范围。

（文章来源：深交所）

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