【风口研报】医药、地产板块值得追吗？“光热发电”乘势起！受益公司有哪些？-世界微资讯

今日(4月7日)沪深两市开盘涨跌不一，盘初股指呈现震荡攀升，随后维持高位震荡，行情走势震荡偏强格局一览无遗。

(资料图片仅供参考)

从盘面上来看，医药、地产两大权重板块崛起，光热发电概念领涨，行业及题材再现轮动，局部赚钱效应仍存。行业方面，房地产、生物制品、传媒、化学制药、酒店及旅游、厨卫电器等板块涨幅靠前；题材股方面，光热发电、CRO概念、创新药、租售同权、云游戏等板块表现突出。

就此，寻找当前市场风口，东海证券指出，当前为年报和一季报的密集披露期，发掘医药细分板块及个股的投资机会；中泰证券表示，3月百强房企销售显著复苏，各梯队表现均有好转，板块估值有望修复；中航证券认为，光热电站项目释放有望推动需求增长。

东海证券：当前为年报和一季报的密集披露期 发掘医药细分板块及个股的投资机会

投资策略：当前为年报和一季报的密集披露期，建议关注上市公司基本面的边际变化趋势，结合政策、产业的发展方向发掘细分板块及个股的投资机会。

行业配置：建议重点关注创新药、品牌中药、特色器械、连锁药店、二类疫苗、医疗服务、研发外包、血制品等细分板块及个股。

公司股票池：丽珠集团、贝达药业、益丰药房、华兰生物、凯莱英；个股关注组合：华润三九、联影医疗、荣昌生物、康泰生物、老百姓等。

长江证券：光热发电乘势起！熔盐储能空间广阔

市场热点：光热发电技术是光伏发电以外利用太阳能进行发电的技术。光热发电的基本原理是通过镜面反射太阳光至集热器完成太阳能采集，再通过换热装置提供高压过热蒸汽驱动汽轮机完成发电。

行业配置：光热发电除是一种符合“双碳”大方针的清洁可再生能源外，自带的熔盐储能系统具备有效消纳存储光伏、风电的能力，近年广受政策青睐。

投资机会：熔盐是光热发电的传储热介质，主流光热发电路线均搭配熔盐储能系统。熔盐具有传热能力强、系统压力小、使用温度范围广、经济性较好等一系列优点，是目前光热发电传储热介质的首选。

中泰证券：3月百强房企销售显著复苏！各梯队表现均有好转 板块估值有望修复

市场背景：克而瑞发布2023年3月房地产企业销售TOP100排行榜，百强房企单月全口径销售金额同比上28.7%，保利发展单月销售排名行业第一，实现销售金额504亿元，万科和中海地产分列二三位，单月分别实现销售金额434亿元和430亿元。

投资策略：3月百强房企销售显著复苏，各梯队表现均有好转，环比增速上升，当前，房地产行业政策持续放松，销售开始逐步回暖，板块估值有望修复，值得重点关注。

公司股票池：重点推荐龙头房企保利发展、华发股份、招商蛇口、滨江集团、万科A、华侨城A等；建议关注相关受益标的包括华润置地、绿城中国、中国海外发展等。

粤开证券：聚焦政策直接受益板块！长期看好中医药、高端医疗设备等重点领域方向

行业配置：行业基本面复苏可期，关注政策受益板块伴随着行业生产消费等基本面的复苏，医药板块长期向好趋势不变。

投资策略：重点推荐聚焦政策直接受益板块，建议关注中医药实施方案与加快优质医疗资源扩容和均衡布局，长期看好中医药、高端医疗设备等重点领域方向。

1、推动优质医疗资源扩容下沉和区域均衡布局，高端医疗设备加速成长好时机。

2、实施中医药振兴发展，利好中医药发展全产业链。建议重点关注中医药资源雄厚、品牌连锁化程度较高、成长迅速的行业龙头公司。

中航证券：光热电站项目释放有望推动需求增长 相关产业链标的梳理

市场背景：“双碳”背景下光伏光热、风电水力等新能源存在间歇性和不稳定性，易造成能源供需不匹配，熔盐储能开启长时储能的新模式，目前主要应用于光热电站领域，具有规模大、储能密度大、安全性能高的优点。

行业配置：2022年我国新增规划、在建、光热项目32个，光热装机规模达到3610MW，较2021年新增装机规模超3倍，实现跨越式增长，随着光热电站的建设，熔盐储能需求有望快速增加。

公司股票池：建议关注：1)自主研发的光热储热系统及装备荣获国家能源领域首台(套)重大技术装备，具备光热及熔盐储能项目经验：西子洁能；

2)布局光热发电全产业链，具备技术优势：首航高科；

3)旗下东方锅炉生产储换热系统设备：东方电气。

德邦证券：地产链或将由前期“强预期、弱现实”的逻辑向“强现实”转变

行业配置：当前房地产政策进入宽松阶段，历史低位的房贷利率引导购房成本降低，预期逐渐企稳下房地产销售有望逐步进入正常区间。作为前置指标的销售企稳后，修复有望传导至拿地、开工、竣工等投资端，进而带动建材板块全面复苏。

投资策略：看好23H1地产销售修复对于整体地产链基本面的积极作用，地产链或将由前期“强预期、弱现实”的逻辑向“强现实”转变。

公司股票池：1)二手房成交复苏，装修建材零售端回暖，短期建议关注零售业务占比较高的兔宝宝、伟星新材、蒙娜丽莎、三棵树、北新建材；

2)中期来看，随着地产销售回暖，消费建材有望进入盈利与估值双升阶段，龙头随着基本面的回暖仍极具配置价值，建议关注东方雨虹、科顺股份、青鸟消防等。

国泰君安：复苏主线具备较高的确定性 医药央国企有望延续价值重估

市场背景：进一步深化国企改革的政策春风推动央国企在多元化、平台化等方面持续积极迈进，价值重估有望持续演绎。从2023年业绩趋势看，在2022年同期低基数效应下具备较好的业绩兑现度。

投资策略：复苏主线具备较高的确定性，医药央国企有望延续价值重估。展望Q2，由于2022年同期受疫情影响的低基数效应，加上2023年以来的逐季复苏趋势，预计Q2单季度的同比增速将高于Q1。

东兴证券：优质头部房企将受益于融资政策的支持进一步优化资产结构

行业配置：当前供需两端政策都在确保房地产市场回归平稳发展，政策正在形成合力，销售市场正在走向触底回升。

投资策略：推荐具有信用优势的优质央企、国企以及有望受益于融资端的支持，有效改善资产负债状况的优质民企。优质头部房企将受益于融资政策的支持进一步优化资产结构，有望抓住行业出清与竞争格局改善的机会在需求回暖之时抢占先机。

公司股票池：保利发展、越秀地产、金地集团、碧桂园、龙湖集团等龙头房企将有望受益。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）

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