全球简讯:A股大涨！部分私募却悄悄撤退，什么信号？

本周是虎年最后一个交易周，春节前行情走势持续如火如荼。

1月16日，上证指数突破3200点大关，再创这波反弹以来新高，上证50和沪深300也同时创出反弹新高。

截至收盘，沪指报3227.59点，涨1.01%；深成指报11785.77点，涨1.58%；创指报2539.52点，涨1.86%。

(资料图)

两市3881只股票上涨，成交额则显著放大，达9171亿元。这在春节前不常见。

值得一提的是，据21世纪经济报道记者了解，A股大涨之下，外资、公募和私募等投资机构对后市分歧也开始加大。

外资大幅净流入

1月16日，从盘面上看，医药、券商爆发，养鸡板块震荡上行，信创、电子表现活跃。

值得关注的是，当日“牛市旗手”券商股大涨，山西证券(002500)、湘财股份涨停，广发证券(000776)亦大涨7.92%。

许多机构业内人士甚至认为，结构性牛市来了。

此时，“聪明钱”外资正在大幅流入A股。

1月16日，北上资金爆买A股，全天净流入达158.43亿元，连续2日加仓超百亿，再创今年来单日净流入新高。

累计来看，近3个交易日北向资金合计净买入超300亿元，近5个交易日合计超500亿元。开年以来仅1日小幅净卖出，近9个交易日连续净买入累计近800亿元。相当于去年外资流入全年金额的七八成，高盛、大摩等国际著名投行都对A股市场持积极看好的态度。

业内认为，除了看好A股市场，近期人民币升值提升全球资本对中国股票、债券的配置热情，也带来北向资金的大幅流入。

公募普遍看好2023

持续上涨的行情背后，不少公募对后市持乐观态度。

“现在市场已经从左侧建仓机会进入到右侧建仓机会，如果大家错过了去年10月份市场左侧建仓的机会，现在趋势已经逐步确立了，就不要错过右侧建仓的机会。虽然说右侧建仓比左侧建仓的成本会高一些，但是因为趋势已经确立了，大家的信心会比当时要强，持有的也更加坚定。”1月16日，前海开源基金首席经济学家杨德龙表示。

从去年10月起，部分公募就已开始看好后市。比如在去年10月份市场最低迷的时候前海开源基金看多做多，用2.9亿元的自有资金自购旗下基金，在当时公布自购的基金公司中自购金额排名第一。

对于2023年，公募基金公司普遍对A股偏乐观，大多数基金公司认为，2023年已站在新的一轮行情的起点之上，预期2023年的市场整体向上。

“不论是估值周期还是盈利周期，2023年都有望迎来上行趋势。从A股股权风险溢价或是股息率的角度，当前都极具性价比。”大成基金在2023年投资策略中表示。

博时基金则建议一季度均衡配置，节奏上先价值后成长。短期关注稳增长预期下价值投资机会。

海富通基金预计，2023年市场将有整体性机会。整体风格上或是“价值搭台，成长唱戏”，看好成长风格的后市表现。

大多数基金公司对2023年投资策略的重点关注主线包括：高端制造、自主可控、数字经济、国家安全、低碳经济（包括风电、储能、新能源相关领域）、消费（包括医药、大众消费）以及地产产业链。

部分私募撤退

不过，就在市场高歌猛进之时，21世纪经济报道记者了解到，有部分私募机构却在悄悄撤退。

1月16日，一位北京的私募公司总经理向记者表示，最近市场涨幅比较凌厉，特别是像上证50的蓝筹股，权重股，同时港股从去年11月份以来的上涨也非常快速。

“但是，我的核心判断是，整个以大盘股、权重股为代表的上涨可能即将接近尾声，所以，目前应该保持一点警惕。”该私募公司总经理说。

他分析，目前经济复苏的预期和估值的修复基本上已经到位了，很多股票的估值已经基本上合理，甚至可能还偏贵。此时，在没有见到真实的业绩的情况下，A股和港股这一两个月的上涨，都是在炒预期，炒政策，炒经济复苏，炒可能有更大的流动性释放。

“这种上涨是第一波，第一波上涨基本是不看业绩的，二季度如果上市公司业绩真能修复，那么股价可能才会继续第二波上涨，这是股市的节奏。”上述私募公司总经理进一步解释。

“对以上证50、恒生指数为代表的一些权重、蓝筹股，如果有持仓，要谨慎。”他认为，“最近一两周，无论是A股还是港股的一些蓝筹股、权重股，包括消费和互联网，我们都是在减仓的，这是我们回避的方向。”

另一位华南的私募公司总裁也持类似观点，“现在市场持续加码复苏预期，情绪已经出现泡沫。最近回补资金大部份是之前恐慌抛售资金，短期回补已然到位。”

值得注意的是，在市场如火如荼之际，私募排排网组合大师的最新数据却显示，截至2023年1月6日，百亿规模股票私募仓位指数为75.60%，较上周小幅下降了2.19%。

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