世佳科技IPO上会被否 保荐机构为国金证券

北京12月17日讯 深交所创业板上市委员会2021年第71次审议会议于昨日召开，审议结果显示，浙江世佳科技股份有限公司（以下简称“世佳科技”）首发不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。

世佳科技此次发行的保荐机构为国金证券股份有限公司，保荐代表人为范俊、杨洪泳。

世佳科技是一家以农药制剂产品研发、生产和销售为主的高新技术企业。公司主要产品包括农业病虫草害防控、植物生长调节与生物刺激、林业病虫害防控等类型农药制剂。

世佳科技2021年12月9日披露的招股书上会稿显示，截至招股说明书签署日，银乔控股直接持有公司48.60%的股权，为公司的控股股东；实际控制人为胡剑锋、胡娟红、夏林仙。

胡剑锋直接持有世佳科技410.40万股股份，通过银乔控股间接控制公司2770.20万股股份，通过德清共创间接控制公司513.00万股股份，合计控制公司64.80%的股份；胡娟红直接持有公司461.70万股股份，通过泓丰投资间接控制公司461.70万股股份，合计控制公司16.20%的股份；夏林仙直接持有公司513.00万股股份，占公司总股本的9.00%；胡剑锋与胡娟红系姐弟关系，夏林仙系胡剑锋及胡娟红之母，三人合计控制公司90.00%的股份，同时，胡剑锋任公司董事长、总经理，胡娟红任公司副董事长、副总经理。结合胡剑锋、胡娟红、夏林仙的上述持股情况，综合考虑公司及公司前身世佳有限最近2年内的股本结构变动情况、三人之间的亲属关系、三人在公司的任职及经营管理决策中发挥的实际作用。

世佳科技原拟于深交所创业板上市，原拟公开发行1900.00万股，占发行后总股本的25.00%。世佳科技原拟募集资金2.70亿元，分别用于“年产4900吨生物农药制剂、1000吨生物营养制品系列、1000吨有机硅助剂系列、300吨调环酸钙等植物生长调节剂系列项目”、“研发中心升级改造建设项目”、“补充流动资金”。

上市委会议提出问询的主要问题

1.2019年发行人首次与金翼化工合作，当年即取得1186.57万元的销售收入，且主要集中在第四季度。2020年以来，发行人与金翼化工的交易金额快速下降。请发行人结合与金翼化工业务合作的具体背景以及发行人境外销售变化情况，说明发行人对该客户的销售发生重大变化的原因及合理性。请保荐人说明针对金翼化工、境外终端客户情况以及交易真实性所履行的核查程序，并发表明确意见。

2.发行人2020年3-5月的间接出口贸易业务收入、2020年12月境内经销收入较往年同期增幅较大；2020年第四季度境内经销第二大经销商客户杭州林源为发行人前员工之父控制的企业，郑州鼎典、宿迁泽丰等在成立当年或次年即成为发行人主要客户。请发行人：（1）说明发行人遴选经销商的相关内控制度是否健全且被有效执行；（2）说明对上述经销商的销售是否具有商业实质，收入确认是否符合企业会计准则；（3）结合与上述经销商的收入确认情况，说明相关月份业务收入较往年同期快速增长的合理性。请保荐人发表明确意见。

3.请发行人结合所处行业地位、产品特点、研发投入等因素，说明 2019-2020 年：（1）除草剂产品毛利率显著高于可比公司，且变动趋势与可比公司不一致的原因及合理性；（2）内销毛利率高于可比公司的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。

4.发行人的主要产品为农业病虫草害防控、植物生长调节与生物刺激、林业病虫害防控等类型农药制剂。请发行人结合截至目前对环境保护相关法律法规的遵守情况，说明农药使用监管升级的趋势对发行人持续经营的影响。

需进一步落实事项

无

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