雅创电子上市首日涨180% IPO募4.4亿国信证券赚0.37亿

北京11月22日讯上海雅创电子集团股份有限公司（股票简称：雅创电子，股票代码：301099）今日在深交所创业板上市。截至收盘，雅创电子报61.55元，上涨179.90%，振幅36.74%，成交额7.81亿元，换手率83.67%，总市值49.24亿元。

公司是国内知名的电子元器件授权分销商，主要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、LG等国际著名电子元器件设计制造商的产品。具体产品包括光电器件、存储芯片、被动元件和分立半导体等，产品主要应用于汽车电子领域。

公司的控股股东为谢力书，实际控制人为谢力书、黄绍莉夫妇。本次发行前，谢力书直接持有雅创电子74.80%的股份，担任公司的董事长兼总经理；同时持有硕卿合伙35.15%的财产份额，并担任硕卿合伙执行事务合伙人，即谢力书通过硕卿合伙间接控制公司8.50%的股份；黄绍莉系公司董事，未直接或间接持有公司股份，但与谢力书共同参与公司经营管理。综上，谢力书、黄绍莉夫妇合计控制雅创电子83.30%的股份，共同对公司经营管理产生重要影响，系公司实际控制人。

2021年1月21日，雅创电子过会。创业板上市委2021年第6次审议会议对雅创电子提出问询的主要问题为：

1.发行人报告期内经营活动现金流持续为负且与净利润差异较大，2018年以来应收账款周转率低于行业平均水平且持续下降。请发行人代表说明以上情况对持续经营能力的影响以及相关改善措施的效果。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表结合电子元器件分销业务中技术服务实施以及收入利润贡献情况、行业分类定义，说明将所在行业披露为“软件和信息技术服务业”的依据。请保荐人代表发表明确意见。

上市委会议指出雅创电子需进一步落实事项为：

1.请发行人结合实际业务情况在招股说明书中准确披露商业模式以及行业分类的相关信息。请保荐人发表明确意见。

2.报告期内发行人经营活动现金流持续为负且与净利润差异较大，请发行人结合商业模式在招股说明书“重大事项提示”和“风险因素”章节中补充披露相关风险。请保荐人发表明确意见。

雅创电子本次发行新股2000.00万股，占发行后总股本的25%，发行价格为21.99元/股，募集资金总额为4.40亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.84亿元，较原拟募资少1.63亿元。

此前披露的招股书显示，雅创电子原拟募资5.47亿元，拟分别用于“汽车电子研究院建设项目”、“汽车电子元件推广项目”、“汽车芯片IC设计项目”。

雅创电子本次上市保荐机构为国信证券，保荐代表人为孙婕、郑文英。本次新股发行费用总额为5598.67万元，其中国信证券获得保荐与承销费用3734.15万元。

业绩来看，今年前三季度，雅创电子营业收入为9.81亿元，同比增长34.83%；归属于母公司所有者的净利润为5497.91万元，同比增长162.44%；经营活动产生的现金流量净额为-4.24亿元，上年同期为-2.64亿元。