金山办公跌3.36% 中信证券华西证券安信证券高点喊买入

北京10月25日讯 金山办公(688111.SH)股价今日下跌，截至收盘报255.50元，跌幅3.36%。

1月25日，金山办公股价盘中达到今年最高点521.00元。

1月27日，中信证券股份有限公司发布研报《金山办公(688111)2020年业绩预告点评：业绩符合预期 BC协同推进》，研究员为杨泽原、丁奇、张帅。研报显示，公司2020年业务发展良好，业绩预告符合预期，净利润实现高增。公司正积极推动C端与BG端客户获取与云转型，成长性不断得到验证，长期业务空间伴随品类、功能、赛道扩张有望持续打开。维持公司2020-2022年归母净利润预测8.55/11.09/14.13亿元，对应EPS预测1.85/2.41/3.07元，维持“买入”评级。

1月27日，安信证券股份有限公司发布研报《金山办公(688111)：预告业绩高增符合预期》，研究员为胡又文、黄净。研报显示，公司是A股极为稀缺的可以与国外巨头正面交锋的软件企业，也是A股罕见的不惧疫情冲击的企业。预计2020-2021年EPS分别为1.84元、2.58元，维持“买入-A”评级。

1月28日，华西证券股份有限公司发布研报《金山办公(688111)：业绩增长超预期 长期成长空间在B端》，研究员为刘泽晶、刘忠腾、孔文彬、吴祖鹏。研报显示，考虑到公司受益于疫情和云化趋势的影响，上调公司盈利预测，预计2020-2022年公司营业收入分别为25.4/39.4/54.6亿元，归母净利润由7.8/12.3/17.8亿元上调为8.3/12.4/17.8亿元，对应的EPS由1.7/2.68/3.86元上调至1.8/2.68/3.86元，对应的PE为250/168/117倍。考虑到公司在B端业务未来的巨大空间和成长性，给予公司2021年180倍PE，目标价482.40元，持续推荐，给予“买入”评级。