世界速读：骄成超声上市首日涨69% 超募8.7亿元海通证券保荐

北京9月27日讯今日，上海骄成超声波技术股份有限公司（股票简称：骄成超声，股票代码：688392）在上交所科创板上市。截至收盘，骄成超声报120.62元，上涨69.46%，振幅18.26%，成交额16.38亿元，换手率78.22%，总市值98.91亿元。

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公司是专业提供超声波设备以及自动化解决方案的供应商，主要从事超声波焊接、裁切设备和配件的研发、设计、生产与销售，并提供新能源动力电池制造领域的自动化解决方案。

本次发行前，阳泰企管直接持有骄成超声1,559.5752万股股份，占公司本次发行前总股本的25.36%，为公司控股股东。骄成超声实际控制人为周宏建，直接持有公司1,158.9502万股股份，占公司本次发行前总股本的18.84%。同时，周宏建通过阳泰企管间接持有公司1,559.5752万股股份，占公司本次发行前总股本的25.36%。综上，周宏建直接及间接合计持有公司本次发行前总股本的44.20%，为公司实际控制人。周宏建现任公司董事长、总经理。

2022年5月23日，骄成超声首发过会。科创板上市委现场问询问题为：

根据申请文件，发行人主营业务对象在报告期内有明显的变化。请发行人代表结合动力电池市场发展，可比公司相关业务发展和所掌握的核心技术、市场占比分析等，进一步说明主营产品技术先进性的相关表述是否准确、合理，主营业务是否具有可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

骄成超声本次在上交所科创板公开发行新股2050万股，发行价格为71.18元/股，募集资金总额145,919.00万元；扣除发行费用后，募集资金净额为129,636.22万元。

骄成超声实际募资净额比原拟募资多87,160.88万元。骄成超声2022年9月21日披露的招股书显示，公司原拟募资42,475.34万元，拟分别用于“智能超声波设备制造基地建设项目”、“技术研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

骄成超声的保荐机构（主承销商）是海通证券，保荐代表人是黄晓伟、盛科。骄成超声本次发行费用总额16,282.78万元，其中海通证券获得保荐及承销费用12,723.01万元。

保荐机构相关子公司海通创新证券投资有限公司跟投配售数量为本次公开发行数量的4.00%，即82.0000万股，获配金额58,367,600.00元，限售期限为24个月。

2019年-2021年，骄成超声营业收入分别为13,428.68万元、26,454.67万元、37,063.28万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为10,006.81万元、29,595.70万元、26,352.84万元；净利润分别为1,004.04万元、8,723.30万元、7,282.73万元，归属于母公司所有者的净利润分别为961.85万元、8,928.87万元、6,925.16万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为410.68万元、8,069.36万元、6,144.93万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-347.24万元、11,230.57万元、-3,056.85万元。

骄成超声招股书表示，2019年公司经营活动产生的现金流量净额为负，主要系存货、经营性应收项目的增加所致。公司的动力电池自动化系统订单的调试及验收周期较长，尚未验收，导致当期存货增加1,637.71万元，下游新能源客户回款周期变慢，导致公司当期经营性应收项目增加1,611.96万元。2021年公司经营活动产生的现金流量净额为负，主要系经营性应收项目增加15,473.69万元。2021年末应收账款余额较上期末显著增长，且部分货款以票据结算，对经营性现金流量净额造成一定影响。

2022年1-6月，骄成超声实现营业收入24,528.67万元，同比增长33.82%；净利润为5,315.86万元，同比增长46.67%；归属于母公司所有者的净利润为5,432.95万元，同比增长69.37%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为4,156.76万元，同比增长27.65%。

公司预计2022年1-9月营业收入为37,000.00-41,000.00万元，同比增长36.97%-51.77%；预计归属于母公司所有者的净利润为7,470.00-8,115.00万元，同比增57.52%-71.13%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6,195.00-6,755.00万元，同比增长25.15%-36.46%。

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