力诺特玻上市首日涨109% 募资7.6亿民生证券赚0.5亿

北京11月11日讯今日，山东力诺特种玻璃股份有限公司（以下简称“力诺特玻”，301188.SZ）在深交所创业板上市。截至今日收盘，力诺特玻报27.12元，涨幅108.62%，成交额9.93亿元，换手率79.35%，振幅46.38%，总市值63.03亿元。

力诺特玻主要从事特种玻璃的研发、生产与销售，主要产品包括药用包装玻璃、耐热玻璃和电光源玻璃等系列产品。

力诺特玻控股股东为力诺投资控股集团有限公司，公司实际控制人为高元坤。力诺投资发行前直接持有公司41.5005%的股份，为公司的控股股东；高元坤持有力诺集团80.00%的股份，力诺集团直接和间接合计持有力诺投资80.84%的股权，力诺投资是力诺特玻的控股股东，持有力诺特玻41.5005%的股份，因此，高元坤通过力诺集团和力诺投资控制力诺特玻，系力诺特玻的实际控制人

力诺特玻于2021年3月4日首发过会，创业板上市委员会2021年第14次审议会议提出问询的主要问题：

1.请发行人代表说明报告期内：（1）在营业收入低于同行业可比公司德力股份和山东华鹏的情况下，实现的销售净利率显著高于后者的合理性；（2）发行人耐热玻璃产品毛利率显著高于后者的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

2.在新三板挂牌期间及报告期内，发行人存在多次与力诺集团等关联方的资金拆借，为关联方提供担保，向非银行机构贴现，开具无真实交易背景的商业票据等财务内控不规范的情形。请发行人代表说明：（1）上述情形是否违反相关法律法规的规定，是否应承担相关的法律责任；（2）相关内控不规范情形的整改落实情况及效果。请保荐人代表发表明确意见。

力诺特玻本次在深交所创业板上市，公开发行股票5810.98万股，占发行后公司股份总数的比例为25%，发行价格为13.00元/股，保荐机构（主承销商）为民生证券股份有限公司，保荐代表人为王启超、杜慧敏。力诺特玻本次发行募集资金总额为7.55亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为6.85亿元。

力诺特玻最终募集资金净额比原计划多1.46亿元。力诺特玻于11月8日披露的招股书显示，公司拟募集资金5.39亿元，分别用于中性硼硅药用玻璃扩产项目、高硼硅玻璃生产技改项目、年产9200吨高硼硅玻璃产品生产项目、LED光学透镜用高硼硅玻璃生产项目、轻量化高硼硅玻璃器具生产项目。

力诺特玻本次发行费用合计7053.82万元，民生证券股份有限公司获得承销及保荐费用5032.56万元。

上市公告书显示，2021年1-9月，力诺特玻营业收入为6.32亿元，同比变动39.73%；实现归属于母公司净利润为9441.73万元，同比增长48.09%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8862.46万元，同比增长45.01%；经营活动产生的现金流量净额为5629.12万元，较上年同期增长56.38%。

公司预计2021年营业收入区间约为8.20亿元至8.90亿元，同比变动区间为24.23%至34.84%；预计实现归属于母公司净利润区间约为1.15亿元至1.30亿元，同比变动区间为26.65%至43.17%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间约为1.06亿元至1.20亿元，同比变动区间为24.80%至41.28%。