统联精密首日涨7.93% 前三季度净利降22%预计全年下降

北京12月27日讯今日，深圳市泛海统联精密制造股份有限公司（股票简称：统联精密，股票代码：688210）在上交所科创板上市。截至收盘，统联精密报46.15元，上涨7.93%，振幅17.77%，成交额5.79亿元，换手率72.99%，总市值36.92亿元。

公司是一家专业的精密零部件产品的生产商和解决方案提供商，专注于为客户提供高精度、高密度、形状复杂、性能良好、外观精致的金属粉末注射成形（MetalInjectionMolding，简称“MIM”）精密金属零部件，产品应用于平板电脑、智能触控电容笔、智能穿戴设备、航拍无人机等消费类电子领域。

本次发行前，杨虎直接持有公司1722.13万股股份，占公司发行前总股本的28.70%；并通过深圳浦特科技企业（有限合伙）、深圳市泛海统联科技企业（有限合伙）间接控制公司16.24%的股份，合计控制公司44.94%的股份，能够对公司董事会决策和公司经营活动产生重大影响，为公司控股股东、实际控制人。

2021年8月16日，统联精密过会。科创板上市委2021年第56次审议会议对统联精密的现场问询问题为：

1.请发行人代表结合同行业可比公司的研发周期、苹果公司主要供应商和产品的认证周期，说明发行人在短时间即可取得产品研发专利并获取苹果公司供应商认证的商业合理性，以及是否存在产品技术门槛低、可替代性高的情况及判断依据。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合《企业会计准则》对于附有或有结算条款的金融工具、中国证监会《监管规则适用指引——会计类第1号》及《上市公司执行企业会计准则案例解析(2020)》的相关规定，说明在终止协议生效前，未将附有或有回购义务的投资者出资认定为金融负债的理由。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明康晓宁、方龙喜向杨虎转让股权作价是否公允，是否违反相关税收规定，是否存在其他利益安排。请保荐代表人发表明确意见。

4.请发行人代表结合发行人金属3D打印研发情况及行业发展方向，说明金属3D打印未来是否会替代MIM工艺，或者对MIM工艺市场前景产生重大不利影响。请保荐代表人发表明确意见。

统联精密本次公开发行新股2000.00万股，占发行后总股本的25%，发行价格为42.76元/股，募集资金总额为8.55亿元，募集资金净额为7.73亿元，较原拟募资少1.25亿元。

此前披露的招股书显示，统联精密原拟募资8.98亿元，拟分别用于“湖南长沙MIM产品（电子产品零部件）生产基地建设项目”、“泛海研发中心建设项目”、“补充流动资金项目”。

统联精密本次发行的保荐机构（主承销商）是国金证券，代表人是朱国民、柳泰川。本次统联精密公开发行新股的发行费用合计8234.79万元（不含增值税），其中国金证券获得保荐承销费用6058.53万元。

保荐机构设立的另类投资子公司国金创新参与本次发行的战略配售，跟投数量为93.55万股，跟投比例为本次公开发行数量的4.68%，获配金额为4000.00万元，限售期限为24个月。

2018年-2020年及2021年1-6月，统联精密营业收入分别为1.28亿元、2.06亿元、3.36亿元、1.57亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为-45.17万元、1552.92万元、6869.38万元、1993.84万元，经营活动产生的现金流量净额分别为802.75万元、234.64万元、3295.94万元、4801.39万元。

2021年1-9月，统联精密经审阅的营业收入为2.61亿元，较去年同期增长10.70%；经审阅的归属于母公司股东的净利润3888.74万元，较去年同期下降21.99%；经审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3400.85万元，较去年同期下降24.63%；经营活动产生的现金流量净额为6401.97万元，同比增长128.88%。

统联精密招股书称，公司今年前三季度营业收入同比上升而净利润同比有所下降的主要原因为一方面，公司主要客户群体以美元定价，2021年1-9月，人民币较美元汇率较去年同期有所增长，导致毛利率有所下降，相关汇兑损失同比有所增加。另一方面，2021年1-9月，公司进一步加大了研发投入，相关研发费用同比大幅增加。2021年1-9月，随着公司经营规模的扩大，公司进一步加大银行借款，加之执行新租赁准则的影响，导致利息支出增加，进而导致了财务费用增加。此外，受芯片供应紧缺影响，客户采购需求有所放缓，导致营业收入增速有所放缓，固定成本无法摊薄，亦对公司的经营业绩产生了一定的影响。

公司合理预计2021年全年可实现的营业收入区间为3.40亿元至4.00亿元，与上年同期相比增加1.10%至18.94%；预计可实现的归属于母公司股东的净利润区间为5200.00万元至6000.00万元，与上年同期相比下降12.66%至24.30%；预计可实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润区间为4700.00万元至5500.00万元，与上年同期相比下降13.89%至26.42%。