新锐股份超募6.7亿上市首日破发 民生东吴合赚0.77亿

北京10月27日讯今日，苏州新锐合金工具股份有限公司（简称“新锐股份”，688257.SH）在上交所科创板上市，发行价格为62.30元/股。新锐股份今日开盘破发，报57.00元，跌幅8.51%，盘中最低52.98元。截至收盘，新锐股份报53.55元，跌幅14.04%，成交额5.48亿元，换手率50.03%，总市值49.69亿元。

新锐股份主要从事硬质合金及工具的研发、生产和销售。硬质合金属于国家战略性新兴产业，公司专注于硬质合金领域的技术开发，逐步掌握了矿用、切削及耐磨等应用领域的硬质合金核心技术，具备了较高的生产工艺水平，建立了完善的销售渠道。

截至招股说明书签署日，公司第一大股东吴何洪直接持有公司2329.7万股股份，直接持股比例为33.47%，通过新宏众富间接持有公司38.5万股股份，合计持有公司总股本的34.03%。除吴何洪外，公司其他股东持股比例较低且较为分散，吴何洪可以依据其所持有的表决权和担任的职务，对公司经营决策和董事、高级管理人员任免施加重大影响，因此吴何洪为新锐股份的控股股东、实际控制人。吴何洪，公司董事长、总裁，1966年5月出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权。

新锐股份于2021年7月9日首发过会，科创板上市委员会2021年第46次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表：（1）结合境内和境外市场的寄售、直销非寄售、经销等不同模式下的销售收入和毛利率情况，全面评价境内外各种销售模式对发行人报告期内经营成果的影响程度；（2）分析对各主要客户寄售产品余额波动的原因及合理性，说明对寄售产品管理的内部控制程序及执行情况。

请保荐代表人说明：（1）对发行人境外子公司的销售收入及寄存于客户现场的存货所执行的核查程序及结果，包括对境外银行账户流水记录、主要客户采购系统数据、寄售产品对账记录等非一手证据是否采取必要措施验证其真实性；（2）对委托执行核查的境外审计机构及人员的胜任能力是否进行了必要的核查，利用境外审计机构的工作而得出的核查结论是否恰当。

请保荐代表人发表明确意见，包括是否已在充分考虑发行人各种销售模式对其报告期内经营成果的影响程度而对发行人的销售收入执行了充分、必要的核查程序，是否已充分考虑利用境外审计机构的工作而对核查结果的有效性所造成的影响。

2.请发行人代表说明，发行人是否存在对AndrewAndreou及其澳洲AMS团队存在重大依赖的情形，发行人是否计划或已经采取有效措施以避免在AndrewAndreou竞业禁止期满后澳洲AMS管理团队可能出现的变动，或减轻该等变动对澳洲AMS业绩的影响，包括但不限于向澳洲AMS派驻中方销售人员以直接掌握其客户及销售渠道。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表基于实质重于形式的原则说明：（1）发行人与石化机械是否构成关联关系；发行人对石化机械是否构成业务依赖；发行人给予石化机械明显高于其他客户的信用期的原因及合理性，该等情形是否构成不当利益输送；（2）发行人与河北金特尔钻头有限公司是否构成关联关系，发行人与河北金特尔钻头有限公司是否形成业务依赖关系；（3）发行人研发投入重点领域。请保荐代表人发表明确意见。

新锐股份本次在上交所科创板上市，发行数量2320万股，无老股转让，发行价格62.30元/股，保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人是王启超、赵劲松，联席主承销商是东吴证券股份有限公司。新锐股份本次发行募集资金总额14.45亿元，募集资金净额13.52亿元。

新锐股份最终募集资金净额比原计划多6.70亿元。10月21日，新锐股份披露的招股书显示，拟募集资金6.52亿元，用于硬质合金制品建设项目、牙轮钻头建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

新锐股份本次发行费用总额为9383.67万元（相关费用均为不含税金额），其中，民生证券股份有限公司和东吴证券股份有限公司获得承销及保荐费用7688.19万元。

民生证券投资有限公司跟投比例为本次公开发行数量的4.00%，即92.8万股，认购金额为5781.44万元。民生证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

新锐股份表示，结合公司目前经营情况，经公司初步测算，预计公司2021年前三季度营业收入为6.6亿元至6.9亿元，较2020年前三季度同比增长25.03%至30.71%；净利润为1.08亿元至1.18亿元，较2020年前三季度同比增长27.49%至39.30%；归属于母公司股东的净利润为9800万元至1.08亿元，较2020年前三季度同比增长28.00%至41.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9500万元至1.05亿元，较2020年前三季度同比增长25.57%至38.79%。上述2021年前三季度业绩预计未经会计师事务所审计或审阅，2021年前三季度业绩预计不构成公司的盈利预测或业绩承诺。