建研设计上市首日涨54% 前3季营收净利双降现金流为负

北京12月6日讯今日，安徽省建筑设计研究总院股份有限公司（以下简称“建研设计”，301167.SZ）在深交所创业板上市。截至今日收盘，建研设计报40.53元，涨幅53.93%，成交额4.89亿元，换手率56.40%，振幅33.73%，总市值32.42亿元。

建研设计主要从事建筑设计、咨询、研发及其延伸业务，包含常规建筑设计业务、新兴业务设计与咨询、EPC总承包业务、施工图审查业务等。

本次发行后，国控集团现持有建研设计2400万股，持股比例为30%，为建研设计的控股股东。建研设计实际控制人为安徽省国资委，代安徽省人民政府履行国有资产出资人职责，对国控集团实行监督管理。

建研设计于2021年5月27日首发过会，创业板上市委员会2021年第28次审议会议提出问询的主要问题：

1.发行人主营业务集中于安徽省内。请发行人代表结合市场竞争格局、自身行业地位和竞争优劣势，说明在安徽省外拓展业务的可行性。请保荐人代表发表明确意见。

2.发行人2020年末应收账款和商业承兑汇票余额较大，账龄超过一年的占比较高，且其中对触及“三条红线”调控政策的房地产企业的应收账款和商业承兑汇票余额较大。请发行人代表说明应收账款和商业承兑汇票坏账准备的计提是否充分。请保荐人代表发表明确意见。

建研设计本次在深交所创业板上市，本次公开发行股票数量为2000万股，占发行后总股本的比例为25%，发行价格为26.33元/股，保荐机构（主承销商）为国元证券股份有限公司，保荐代表人为束学岭、王兴禹。建研设计本次发行募集资金总额为5.27亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为4.68亿元。

建研设计最终募集资金净额比原计划多1.43亿元。建研设计于11月23日披露的招股书显示，公司拟募集资金3.25亿元，分别用于新兴业务拓展及设计能力提升项目、设计服务网络平台建设项目、信息系统建设项目、创新研发中心建设项目。

建研设计本次发行费用合计5866.84万元，国元证券股份有限公司获得保荐、承销费用4142.12万元。

2020年，建研设计营业收入为4.34亿元，归属于母公司所有者的净利润7775.69万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润7267.30万元，经营活动产生的现金流量净额5745.06万元。

2021年1-9月，建研设计营业收入为2.79亿元，同比减少11.32%；归属于母公司股东的净利润为4132.40万元，同比减少18.66%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2903.95万元，同比减少37.88%；经营活动产生的现金流量净额-6620.99万元，同比减少61.32%。

建研设计预计2021年营业收入为3.92亿元至4.20亿元，同比下降9.58%至3.12%；预计归属于母公司股东的净利润为6320.00万元至6900.00万元，同比下降18.72%至11.26%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5190.00万元至5750.00万元，同比下降28.58%至20.88%。