20余家中小银行增加注册资本事宜获批 抵御风险增强服务实体经济能力

银保监会官网显示，仅10月以来截至10月19日，已有20余家中小银行增加注册资本事宜获批。中小银行为何成增资“主力军”?这些银行多选用哪种方式增资?要拓宽补充资本渠道，中小银行需补上哪些“短板”?

今年以来，商业银行变更注册资本事宜密集获批。

银保监会官网披露的统计数据显示，仅10月以来截至10月19日，已有20余家银行变更注册资本事宜密集获批。据了解，这些获批复的银行多为中小银行，且均为增加注册资本。

抵御风险增强服务实体经济能力

日前，嘉兴银行在其官网发布《关于嘉兴银行增资项目的公告》称，该行启动增资扩股，拟发行不超过10亿股，募集资金不超过50亿元。

上海联合产权交易所披露信息显示，嘉兴银行本次增资拟征集不超过67家合格投资人参与认购，拟增资价格不低于4.79元/股，单个投资人的投资股数不低于1500万股，合格投资人认购新发行股份不超过100000万股，合计认购股份对应比例不超过总股本的41.3%。

10月14日，桂林市政府召开新闻发布会透露，截至9月末，桂林银行顺利完成第七轮增资扩股，募资规模达101.61亿元，创下了国内近5年来非上市银行单次配股募集资金最多、参与配股股份占总股本比例最高、广西金融机构单次发行新股最多、募集资金最多等多项纪录。

据了解，一般而言，中小银行增资扩股方式主要是利润转增注册资本、原始股东增资、引入战略投资者增资扩股等。如果是上市银行，还可以在资本市场上通过定增等方式实现进一步融资。

调查发现，10月以来中小银行注册资本的增加主要分为利润转增、资本公积转增及定向增发三种情况。从这一轮增资扩股的银行情况看，通过利润转增的方式增加注册资本占据主流。

业内人士分析认为，留存利润是中小银行内源性资本补充最主要的资金来源，有助于中小银行抵御风险、增强服务实体经济的能力。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示：“一般来说，中小银行注册资本越高，反映这些银行资产实力在增强，市场信用度也越高，同时，有助于这些银行扩大经营规模。因此，部分中小银行增资扩张，主要是为了补充资本。另外，银行也可能通过增资引入战略投资者，进一步调整股东结构，完善公司治理，提高经营能力等。”

零壹研究院院长于百程表示，银行属于资金密集型行业，充足的资本金一方面是业务持续发展的需要，另一方面也有利于提升自身风险防范水平。“在近两年经济增速下行、新冠肺炎疫情持续、行业竞争加剧等背景之下，中小银行普遍面临增长放缓和不良上升等经营压力，因此中小银行补充资本金的需求增加。”

于百程表示：“从银行增加注册资本的主要方式看，一种是银行内部，未分配利润转增或资本公积转增注册资本，一种是外部融资，通过配股或定向募集新股的方式增加注册资本。后一种方式在变更注册资本前还需要经过配股或募集新股方案的审批，因此，通过利润转增的方式增加注册资本成为很多中小银行的首选。”

“从银保监会公布的行政许可审批看，中小银行多数注册资本增加幅度较小，以利润转增的方式为主。这种方式通过减少分红来增加利润留存补充资本金，不改变原有股东结构，是一种常规化的、具有持续盈利能力的银行采取的补充注册资本方式，有利于银行竞争力的提升。”于百程进一步分析道。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮认为：“从监管角度来说，密集批复增资扩股方案也体现出监管工作的高效，充分响应市场诉求。”

为了提高风险抵御能力，更好支持实体经济，近年来监管不断支持中小银行多渠道补充资本。例如，鼓励中小银行通过永续债补充资本，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金等等。

引入“活水”提高资本管理水平

对中小银行而言，顺利增资需要综合考虑利用内源方式还是外部引入战投方式。苏筱芮认为，银行需要在评估自身实力的同时，对外部战略投资者进行积极引进，使之成为中小银行高质量发展的“活水”。

若是引进战略投资者，对于部分中小银行来说，如何提升投资者吸引力是关键。由于注册资本变化，势必引发股东结构和经营管理权出现一定变化，或原有股东按比例增加出资，如何获得股东一致同意等也是谋求增资的银行需要平衡的问题。此外，引入外部资本，银行也必须严格筛选，不能盲目引入。

“引入战略投资者后，对部分中小银行来说，健全公司管理制度，让‘三会一层’明确各自边界，各司其职，高效运作;培育依法合规开展业务的企业文化等。”周茂华表示。

因此，业内分析认为，在谋划增资扩股时，银行应做好资产负债管理、资本管理及风控能力建设，提高募集资金使用效率。而在引入战略投资者之后，银行还应该持续完善股权治理。

周茂华表示：“银行可以通过上市、创新资本补充工具等拓宽补充资本渠道;不断完善内部治理，提升金融服务供给质量和市场竞争力，挖掘内源性补充资本潜力;在风险可控的情况下，银行还应不断优化资产结构，提升资本效益及推动轻资本业务发展。”

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