中国移动上市首日涨0.52% IPO募487亿六家券商赚5亿

北京1月5日讯今日，中国移动有限公司（以下简称“中国移动”，600941.SH）在上交所主板上市。截至今日收盘，中国移动报57.88元，涨幅0.52%，成交额152.59亿元，换手率54.29%，振幅10.13%，总市值8828.63亿元。

中国移动是全球领先的通信及信息服务企业，致力于为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务。

截至上市公告书签署日，中国移动BVI直接持有中国移动148.90亿股股份，占公司本次A股发行前已发行股份总数的72.72%，为公司的控股股东。中国移动集团通过其全资子公司中国移动（香港）集团持有中国移动BVI100%的股份，为公司的实际控制人。

中国移动于2021年11月4日首发过会，证监会第十八届发审委2021年第119次会议提出询问的主要问题：

1、请发行人代表说明：（1）发行人是否符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（国办发〔2018〕21号）要求的试点企业标准；（2）本次发行上市后的公司治理制度是否满足关于投资者权益保护的安排总体上应不低于境内法律法规的监管要求，独立非执行董事和审核委员会能否有效替代监事会行使职责；（3）发行人六名高级管理人员同时在中国移动集团担任高级管理人员的必要性，是否影响发行人的独立性；（4）独立董事任职、兼职情况是否符合境内外相关监管规定。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、发行人使用的部分专利、商标、资质许可来自于中国移动集团的授权。请发行人代表说明：（1）上述授权使用的资产对发行人业务经营的主要作用和贡献，未纳入发行人的原因和考虑，中国移动集团是否仍拥有与发行人业务相关的其他资产；相关登记在中国移动集团名下的资产是否由发行人承担相关费用；（2）中国移动集团许可发行人无偿使用上述资产以及设定资产许可有效期的原因和合理性，是否履行了相应的决策程序，是否属于代发行人承担成本费用的情形；（3）后续相关资产管理或使用的具体安排，是否能确保发行人长期使用；（4）发行人作为被许可方使用他人资产是否会对发行人的资产完整性和独立性构成重大不利影响，是否存在《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条第（五）项的情形，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、请发行人代表说明：（1）各类服务用户数、离网率、留存率、消费金额、频次分布波动是否正常，是否存在大额异常消费；（2）各项业务与其主要运营数据是否匹配，与同行业可比公司对比是否合理；（3）“提速降费”“携号转网”“网间结算新政”政策对发行人收费标准、用户数等产生的具体影响，对行业以及发行人业务和收入的影响，与同行业可比公司相比受影响程度是否一致，是否对持续盈利能力构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、请发行人代表说明：（1）生产经营是否符合《数据安全法》的相关要求；（2）关于信息系统的安全管理制度是否健全并有效执行；（3）关于个人信息保护的管理制度是否健全并有效执行；（4）是否发生过泄密、信息系统故障等相关事件，是否存在随意收集、违法获取、过度使用、泄露个人信息或非法买卖个人信息等情形，是否存在违法违规及被行政处罚等风险，是否存在纠纷或潜在的纠纷。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

5、报告期内，发行人及其境内主要控股子公司存在劳务派遣用工形式。请发行人代表：（1）说明报告期内采用劳务派遣用工形式的原因及合理性，涉及的具体岗位类别，劳务派遣人数、比例与同行业可比公司是否存在较大差异，是否存在违反《劳务派遣暂行规定》的情形，是否构成重大违法；（2）说明发行人劳务派遣员工的各项社会保险及公积金的缴纳情况，以及普通员工、劳务派遣员工与当地人均薪酬水平比较情况，是否符合劳动法相关规定，是否存在劳动合同纠纷，是否存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形；（3）说明劳务派遣用工成本与正式用工成本之间是否存在较大差异，是否存在利用劳务派遣降低成本的情形；（4）结合上述情况，说明发行人生产经营是否合规，是否对生产经营造成重大不利影响，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

中国移动本次在上交所主板上市，本次A股发行的超额配售选择权行使前，本次发行的发行规模为8.46亿股，占本次发行完成后公司已发行股份总数的3.97%；若本次A股发行的超额配售选择权全额行使，则本次发行完成后的发行规模为9.73亿股，占本次发行完成后公司已发行股份总数的4.53%。

中国移动本次发行价格为57.58元/股，本次发行的联席保荐机构、主承销商为中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司，其中，中信证券股份有限公司的保荐代表人为贾晓亮、王彬；中国国际金融股份有限公司的保荐代表人为王昭、余燕。联席主承销商为中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、中银国际证券股份有限公司、招商证券股份有限公司。

在未考虑本次A股发行的超额配售选择权情况下，中国移动本次发行募集资金总额为486.95亿元，本次发行募集资金净额为481.22亿元；若全额行使本次A股发行的超额配售选择权，本次发行募集资金净额为553.50亿元。

中国移动于2021年12月21日披露的招股书显示，本次发行募集资金扣除发行费用后将全部用于与公司主营业务相关的项目，具体为5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发及数智生态建设项目。

在未考虑本次A股发行的超额配售选择权情况下，中国移动本次发行费用总额约为5.73亿元，其中承销费及保荐费5.06亿元。若全额行使本次A股发行的超额配售选择权，则本次发行费用总额约为6.49亿元，其中承销费及保荐费5.82亿元。

2018年至2020年，中国移动的营业收入分别为7368.19亿元、7459.17亿元、7680.70亿元；归属于归属于母公司股东的净利润分别为1166.99亿元、1063.25亿元、1078.37亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为1116.86亿元、1008.92亿元、1021.76亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为2061.51亿元、2475.91亿元、3077.61亿元。

2021年1-9月，中国移动实现营业收入6486.30亿元，较上年同期增长12.92%；净利润870.88亿元，较上年同期增长6.59%；归属于母公司股东的净利润869.62亿元，较上年同期增长6.63%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润807.58亿元，较上年同期增长3.57%。2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为2491.16亿元，较上年同期减少2.90%。

根据报告期内及报告期后的经营情况，中国移动对2021年度业绩进行了预计，预计2021年度营业收入约为8448.77亿元至8525.58亿元，同比增长幅度约为10%至11%；归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64亿元，同比增长幅度约为6%至8%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为1072.85亿元至1093.28亿元，同比增长幅度约为5%至7%。

中国移动表示，相关财务数据为公司初步测算结果，未经审计机构审计，预计数不代表公司最终可实现收入和净利润，亦不构成公司盈利预测或业绩承诺。