财通基金9月份业绩不佳

中国经济网北京10月20日讯 （记者 李荣 康博） 近期，在能耗双控以及电力改革等政策的影响下，此前强势的钢铁、煤炭、化工等周期股冲高回落，自9月中旬开始震荡下跌，因此，集中布局周期板块的权益基金9月份业绩普遍落后。

三季度以来，财通基金旗下基金投资部总监金梓才凭借化工等周期股短期获利颇丰，但自9月中旬开始，其管理的多只基金净值大幅回撤，仅就9月份业绩来看，金梓才管理的8只基金（各类份额分开计算）单月跌幅超过12%。

事实上，财通基金9月份整体业绩表现较差，据同花顺iFinD数据显示，该公司旗下共有13只基金9月份跌幅超过10%，除金梓才管理的8只基金以外，另外5只跌幅超10%的基金中，3只由梁辰管理，2只由张胤管理。与此同时，财通基金旗下部分债基9月份业绩表现也欠佳，林洪钧与杨烨超共同管理的4只债基跌幅超过6%。

具体来看，财通多策略福鑫定开混合以15.70%的跌幅垫底，该基金成立于2017年10月23日，彼时由基金经理姚思劼管理，金梓才在2018年5月加入该基金管理行列，并一直管理至今。目前，该基金由金梓才与梁辰共同管理。

值得关注的是，财通多策略福鑫定开混合近年来基金换手率普遍较高，据天天基金网数据，自2018年以来，该基金每半年度基金换手率均超过250%，最高换手率出现在2019年上半年，高达690.57%。

财通多策略福鑫定开混合基金换手率详情（来源：天天基金网）

今年上半年，财通多策略福鑫定开混合的持股逐渐向周期股转移，其基金中报披露，从上半年的配置来看，相比2020年末，该基金在2021年初开始持仓上更偏重周期各个方向，并且在持仓结构上更偏重二三线公司，在1月份已完成上述调整。

去年四季度末，财通多策略福鑫定开混合的重仓股还分布在医药、通信、石化、免税等多个行业，而截至今年一季度末，该基金的前十大重仓股已变更为中泰化学、东方盛虹、恒逸石化、三友化工、新易盛、金能科技、紫金矿业、华菱钢铁、久立特材、西部矿业，二季度时其重仓股进一步向化工、钢铁等周期股集中，变更为中盐化工、中泰化学、远兴能源、新易盛、三友化工、神火股份、南山铝业、新集能源、华菱钢铁、恒逸石化。

财通多策略福鑫定开混合在基金中报中坦言，在需求逻辑上，相对在下半年看好化工和新能源上游资源品的价格表现，因为这两个行业的需求逻辑在下半年更强，其他需求逻辑不强的周期品更有赖于供给逻辑的不断深化。同时，对比该基金近期的净值走势，也不难看出其大概率仍延续了上半年的持股风格。

自三季度以来，财通多策略福鑫定开混合净值短期内大幅提升，9月中旬曾一度突破3.5元，但此后该基金净值回撤明显，短短半个月左右其净值已跌至3元以下。而这正与化工、钢铁等周期股的走势吻合。以该基金二季度末的重仓股为例，第一大重仓股中盐化工三季度以来股价大幅上涨，并于9月17日盘中创下上市以来最高价31.00元，此后其股价震荡下跌。中泰化学、远兴能源、三友化工等走势都与之相仿。

财通多策略福鑫定开混合、财通科创主题3年封闭混合、财通成长优选混合、财通科技创新混合C、财通科技创新混合A、财通价值动量混合、财通智慧成长混合C、财通智慧成长混合A在9月份分别下跌15.33%、14.90%、14.27%、14.22%、14.06%、12.58%、12.52%，这些基金也都由金梓才管理。财通科创主题3年封闭运作灵活配置混合、财通科技创新混合A、财通科技创新混合C还在上月末刚刚增聘基金经理张胤。

资料显示，金梓才历任华泰资产管理有限公司投资经理助理，信诚基金管理有限公司TMT行业高级研究员。2014年8月加入财通基金管理有限公司，现任基金投资部总监、基金经理。

此外，梁辰管理的财通优势行业轮动混合C、财通优势行业轮动混合A、财通多策略精选混合(LOF)9月份分别下跌11.41%、11.35%、11.01%，张胤管理的财通新兴蓝筹混合C、财通新兴蓝筹混合A分别下跌10.87%、10.80%。

另一方面，尽管9月份债券市场整体平稳，但A股市场的波动仍导致部分可转债基金及增强收益债基净值下滑，林洪钧与杨烨超所共同管理的财通收益增强债券C、财通收益增强债券A、财通可转债债券C、财通可转债债券A就分别下跌7.64%、7.61%、6.77%、6.74%。

以财通收益增强债券A、C为例，从基金中报来看，截至二季度末，财通收益增强债券A、C股票资产占净比约有20%，前十大重仓股分别是北方华创、融捷股份、星期六、上机数控、中矿资源、酒鬼酒、九洲药业、宏达电子、瑞芯微、康泰生物。同时，该基金的前五大持仓债券也全部为可转债，分别是恩捷转债、中矿转债、火炬转债、韦尔转债、福20转债。

中国经济网记者还注意到，财通基金于上周末发布高级管理人员变更公告，总经理王家俊因个人原因离任，正式离任日期为10月15日。

资料显示，王家俊于2011年加盟财通基金，2016年正式履职财通基金总经理。他历任东方证券遵义路营业部市场部经理，汇添富基金南方分公司总经理、全国渠道销售总监兼华东分公司总经理、财通基金副总经理兼市场总监、常务副总经理。

财通基金旗下基金9月份业绩一览

数据来源：同花顺（规模截止日期：2021年）